上市條例

㈠ 公司如果要上市，有什麼辦法不能讓公司上市的條例

舉報弄虛作假

㈡ 保薦人制度的責任

（一）在《創業企業股票發行上市保薦制度暫行辦法》中，根據時間的先後將保薦人的責任分為兩種情況：
1、保薦人在創業公司（申請人）股票發行上市期間應承擔下列保薦責任：
（1）按照本行業公認的業務標准、道德規范和勤勉盡責精神，為被保薦人提供股票發行上市的專業指導意見；
（2）核查被保薦人的基本情況，確保其具備《創業企業股票發行上市條例》及相關法律、法規、規范性文件規定的發行上市條件；
（3）指導被保薦人按照規范要求製作股票發行上市申請文件，並對股票發行上市申請文件的真實性、准確性、完整性承擔連帶責任；
（4）指導被保薦人建立規范的法人治理結構；
（5）確認被保薦人的全體董事具備擔任董事職務所需的專業技能及經驗，並確保全體董事充分了解其作為創業板上市公司董事應遵循的法律、法規及相關責任；
（6）代表被保薦人報送發行上市申請文件並負責與中國證監會和交易所進行溝通；
（7）中國證監會規定的其他保薦責任。
2、保薦人在申請人股票上市當年的餘下時間及其後的二個會計年度內應承擔下列保薦責任：
（1）按照本行業公認的業務標准、道德規范和勤勉盡責精神，為被保薦人提供持續遵守相關法律、法規及交易所上市規則的專業指導意見並指導其規范運作；
（2）督促被保薦人嚴格履行公開披露文件中承諾的業務發展目標，募集資金使用及其他各項義務；
（3）督促並指導被保薦人按照法律、法規及交易所上市規則的規定，真實、准確、完整、及時的披露信息；
（4）認真審核被保薦人擬公告的所有公開披露文件，確信其符合有關信息披露規則的規定；
（5）對被保薦人公開披露文件的真實性、准確性、完整性有疑義時，應當向被保薦人指出並進行核實，發現重大問題時，及時向中國證監會和交易所報告；
（6）代表申請人與中國證監會和交易所進行溝通，參加被保薦人與中國證監會和交易所進行的所有正式會談；
（7）中國證監會規定的其他保薦責任。
（二）《深圳證券交易所創業板股票上市規則》中規定的保薦人責任有：
1、確認公司符合本所創業板的股票上市條件，並在公司上市後就其是否持續符合該條件向董事會提供意見；
2、在公司申請股票首次上市時，協助公司處理股票上市事宜，確認所有上市申報文件符合本規則，並向本所提交《上市保薦書》；
3、輔導和督促公司的董事、監事和高級管理人員了解並遵守相關的法律、法規和本規則的規定，及時、准確回復公司及其董事、監事和高級管理人員關於本規則的咨詢；
4、輔導和督促公司按照法律、法規和本規則的規定履行信息披露義務，及時審閱、核對公司擬公告的信息披文件並書面確認；
5、及時回復本所的質詢；
6、輔導和督促公司股票上市協議規定的義務；
7、在上市公司年度報告披露後的十五個工作日內向本提交《保薦人年度盡職調查報告》；
8、協助公司建立、健全符合法律、法規和本規則規定的公司治理結構；
9、確保有足夠和合適的人員專門從事保薦業務；
10、本所規定的其他責任。

㈢ 美國為什麼願意接受阿里巴巴的合夥人制度

很多人會發出「阿里巴巴為什麼要選擇在美國上市而不是香港甚至中國內地上市、阿里上市後創始人還具備公司掌控權嗎」等等疑問，並且會孜孜不倦的追求答案，就此筆者此前做了一個視頻節目，把阿里巴巴上市最受關注的13個問題羅列出來，給大家做了詳細的解答，當然回答的內容僅代表我個人觀點，歡迎大家提出不同的見解。
一、關於止步港交所的原因：獨創的「合夥人制度」
1.阿里巴巴提出的上市公司的「合夥人制度」是什麼？跟律師事務所的合夥人有什麼區別？
答：律師事務所的合夥人很現實，看的就是你是否能創造直接的效益，能給律所帶來創收的基本就可以成為合夥人。 而阿里的這個合夥人制度是馬雲首創的，這個合夥人需要在阿里工作夠一定時間，高度認同阿里文化，並且為公司發展做出貢獻的人。當然，其實說白了， 馬雲搞這么一個合夥人制度無非就是想找一批他可以控制的人，關鍵時刻在投票的時候能站在他這邊。
2.阿里巴巴的「合夥人制度」不同於現有上市公司治理結構，是馬雲獨創的，他提出這樣一個嶄新的制度是想達到什麼目的？現有的上市公司治理結構跟阿里「合夥人制度」相比都存在哪些不同？
答： 阿里的合夥人制度目的在於取得公司的控制權。這要分開來看， 在中國的A股和H股當然是同股同權了，而美國的資本市場是允許AB股同時存在，B股擁有比A股更大的投票權。
3.馬雲的「合夥人制度」對於上市公司到底是好是壞？（非企業靈魂團隊的大股東是否能引領公司繼續創造輝煌？比如柳傳志的例子，靈魂人物離開了，企業狀態馬上下降。）
答：合夥人制度對阿里公司的穩定來說利大於弊，但對廣大投資人來說不公平，因為有股票但沒有參與公司決策的權利。
至於柳傳志這個案例要區別對待，柳傳志第一次離開的時候公司走下坡路，但現在楊元慶具備了足夠的威望和掌控力，沒有柳傳志聯想照樣快速發展。
二、香港上市和美國上市的比較
2.1、港交所現行的規則是什麼，為什麼不能接受阿里的「合夥人制度」。
答：香港甚至倫敦交易所的規則都是同股同權，不允許雙重股權結構。如果接受了阿里的「合夥人制度」，意味著香港交易額放棄了自己原則，這樣會失信於民，港交所不會這樣做。
2.2、如果阿里巴巴以現有條件在香港上市，港交所需要在哪些方面妥協、經歷哪些步驟？港交所有可能妥協嗎？
答：如果港交所要批准阿里的上市要求，就必須修改上市規則條例，需要香港政府，香港交易所，香港財經事務及庫務局等機構通過，而且時間歷時會比較久，往往一項法規的通過從調研到下發，需要數年甚至數十年之久。香港交易所已經明確表示，不會妥協。
2.3、美國股市AB股的制度能滿足阿里巴巴的要求嗎？
答：可以，美國本來就允許AB股，谷歌和臉譜等都是前車之鑒。
2.4、2011年的「支付寶風波」至今，雅虎和軟銀還有追訴阿里巴巴不當得利的可能性，這一隱患會成為阿里巴巴赴美上市的重要阻力嗎？
答：2011年的支付寶風波各方已經達成了協議，總體來說在支付寶事件上阿里團隊得到控制權，軟銀和雅虎得到資金。而且阿里和雅虎的協議中允許阿里去美國上市，所以這次不會有太大的阻力。
2.5、如果在美國上市，其定價機制跟香港相比有何不同？會影響阿里融資額嗎？
答：不會。美國的紐交所和港交所每年的ipo都是一個體量，大概都是300億美元左右，區別就是一個港幣一個美元了，但不太會影響阿里巴巴集團的整體估值，而且這兩個都是非常開放的市場，融資額也不會受到太大影響。 當然，由於美國有股民集體訴訟的機制，很多電商類的企業都有上市後股票暴跌的前科，或許會稍微影響到阿里的估值。
2.6、中國企業赴美上市的優勢和劣勢是什麼？為什麼大批優秀中國企業在美國尋求資本支持？這些赴美上市的中國公司有什麼特點？
答：中國企業赴美上市以科技類企業居多，這類型企業體量不大，但擁有較大的發展潛力。而且還有一個原因是大部分互聯網類的公司注冊地都在開曼群島，利用vie機制來控制內地的公司，規避了法律政策的監管。這類型公司性質算中國公司還是外資企業爭議很大，很難在A股上市，只能跑國外的資本市場了。
當然，業界一直呼籲A股放開限制，允許外資登陸資本市場，這樣的話以後會有大量的優秀的中國科技企業國內上市的。
三、A股還差多遠
3.1、港股過不去、美股價格低，那阿里為什麼不選在a股上市？難點在哪裡？（ipo重啟未知？制度問題？整體氛圍？……）
阿里巴巴是開曼群島注冊的外資公司，也就是千萬提到的VIE結構。A股不允許外資，而且A股ipo一直搖擺不定，啥時候開放還不知道，同時A股不允許雙重股權，所以阿里A股上市就免了吧。
3.2、市場熱議的在a股中引入普通股的方式能解決阿里巴巴的需求嗎？
答：這個問題同上。
3.3、如果阿里選擇在a股上市，融資量跟香港和美國比會是什麼狀態？投資者會歡迎阿里巴巴嗎（個人投資者、各類機構投資者分別討論）？
答：A股如果開放的話，以阿里巴巴的表現投資人會非常樂意接受，甚至阿里會拉動整個大盤的上升，這個絕非誇張。僅僅2012年阿里巴巴旗下的網站就創造了1.1萬億的交易額，這個體量已經到了關乎國計民生的地步。
2007年的時候阿里旗下的淘寶網每年只有400億的交易額，那個時候阿里赴港上市就已經萬人空巷，廣泛追捧。6年過去了，淘寶網的交易額增長了幾十倍，阿里巴巴此次上市可以說是萬眾期待，不管在哪個交易所都會受捧。
3.4、阿里巴巴上市的終極猜想：香港、美國還是a股？或者是其他市場：倫敦、法蘭克福、巴黎、新加坡
答：阿里巴巴此次上市預計融資200億美元（全球科技行業新記錄），只有紐交所，倫敦交易所，香港交易所，納斯達克等少數的幾個交易所能接納消化，大型的交易所裡面只有美國允許AB股票。而我們知道阿里巴巴要堅持合夥人制度（雙重股權結構），所以在香港政府不修改規定的前提下，阿里巴巴會最終在美國上市。

㈣ 問下，中國自進入世貿組織以來，在中國內部頒布了哪些金融、上市公司方面的條例和法律啊。能不能詳細點啊

目前中國正在進行以政府為主要推動力的自上而下的金融體制改革仍然是為了滿足...我國加入世貿組織之後，外資銀行將緊隨大批外資企業、特別是大型跨國公司而來，...

㈤ 股票發行與交易管理暫行條例的第四章 上市公司的收購

第四十六條 任何個人不得持有一個上市公司千分之五以上的發行在外的普通股；超過的部分，由公司在徵得證監會同意後，按照原買入價格和市場價格較低的一種價格收購。但是，因公司發行在外的普通股總量減少，致使個人持有該公司千分之五以上發行在外的普通股的，超過的部分在合理期限內不予收購。
外國和香港、澳門、台灣地區的個人持有的公司發行的人民幣特種股票和在境外發行的股票，不受前款規定的千分之五的限制。
第四十七條 任何法人直接或者間接持有一個上市公司發行在外的普通股達到百分之五時，應當自該事實發生之日起三個工作日內，向該公司、證券交易場所和證監會作出書面報告並公告。但是，因公司發行在外的普通股總量減少，致使法人持有該公司百分之五以上發行在外的普通股的，在合理期限內不受上述限制。
任何法人持有一個上市公司百分之五以上的發行在外的普通股後，其持有該種股票的增減變化每達到該種股票發行在外總額的百分之二時，應當自該事實發生之日起三個工作日內，向該公司、證券交易場所和證監會作出書面報告並公告。
法人在依照前兩款規定作出報告並公告之日起二個工作日內和作出報告前，不得再行直接或者間接買入或者賣出該種股票。
第四十八條 發起人以外的任何法人直接或者間接持有一個上市公司發行在外的普通股達到百分之三十時，應當自該事實發生之日起四十五個工作日內，向該公司所有股票持有人發出收購要約，按照下列價格中較高的一種價格，以貨幣付款方式購買股票：
（一）在收購要約發出前十二個月內收購要約人購買該種股票所支付的最高價格；
（二）在收購要約發出前三十個工作日內該種股票的平均市場價格。
前款持有人發出收購要約前，不得再行購買該種股票。
第四十九條 收購要約人在發出收購要約前應當向證監會作出有關書面報告；在發出收購要約的同時應當向受要約人、證券交易場所提供本身情況的說明和與該要約有關的全部信息，並保證材料真實、准確、完整，不產生誤導。
收購要約的效期不得少於三十個工作日，自收購要約發出之日起計算。自收購要約發出之日起三十個工作日內，收購要約人不得撤回其收購要約。
第五十條 收購要約的全部條件適用於同種股票的所有持有人。
第五十一條 收購要約期滿，收購要約人持有的普通股未達到該公司發行在外的普通股總數的百分之五十的，為收購失敗；收購要約人除發出新的收購要約外，其以後每年購買該公司發行在外的普通股，不得超過該公司發行在外的普通股總數的百分之五。
收購要約期滿，收購要約人持有的普通股達到該公司發行在外的普通股總數的百分之七十五以上的，該公司應當在證券交易所終止交易。
收購要約人要約購買股票的總數低於預受要約的總數時，收購要約人應當按照比例從所有預受收購要約的受要約人中購買該股票。
第五十二條 收購要約發出後，主要要約條件改變的，收購要約人應當立即通知所有受要約人。通知可以採用新聞發布會、登報或者其他傳播形式。
收購要約人在要約期內及要約期滿後三十個工作日內。不得以要約規定以外的任何條件，購買該種股票。
預受收購要約的受要約人有權在收購要約失效前撤回對該要約的預受。

㈥ 香港上市條例第二十一章

請你登陸香港聯抄交所的網襲站查詢有關上市規則第二十一章 投資工具－投資公司的內容。
http://www.hkex.com.hk/rule/listrules/Chapter_21_sc.pdf