撮合交易法規

❶ 合夥人提供居間撮合服務是否有法律依據

居間撮合服務也就是所謂的居間合同關系，我國的《合同法》第23章專門對「居間合同 」有相關的規定。居間合同是指當事人雙方約定一方接受他方的委託，並按照他方的指示要求，為他方報告訂立合同的機會或者為訂約提供媒介服務，委託人給付報酬的合同。在居間合同中，接受委託報告訂立合同機會或者提供交易媒介的一方為居間人，給付報酬的一方為委託人。 居間作為中介的一種形式，其宗旨是把同一商品的買賣雙方聯系在一起，以促成交易後取得合理傭金的服務。無論何種居間，居間人都不是委託人的代理人，而只是居於交易雙方當事人之間起介紹、協助作用的中間人。
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❷ 證券交易的限制規則

1 限定期限內禁止買賣 證券法 38條
2 特定人員禁止持有和買賣股票 證券法 43條
3 特定證券服務機構和人員買賣股票的限制 證券法 45條
4 保守客戶賬戶秘密 證券法 44條
5 合理收費規則 證券法 46條

❸ 有關關聯交易的法規

關聯方一般是指有關聯的各方，關聯方關系是指有關聯的各方之間存在的內在聯系。兩方或多方形成關聯方關系通常具有的特徵包括：1、關聯方涉及兩方或多方。關聯方關系必須存在於兩方或多方之間，任何單獨的個體不能構成關聯方關系；2、關聯方以各方之間的影響為前提，這種影響包括控制或被控制、共同控制或被共同控制、施加重大影響或被施加重大影響；3、關聯方的存在可能會影響到交易的公允性。企業在日常經濟活動中，必然涉及到重多供應商、代理商等，在不存在關聯方關系的情況下，企業間發生交易時，往往會從各自的利益出發，一般不會接受不利於自身的交易條款，這種交易視為公平交易，但是在存在關聯交易的情況下，關聯方之間的交易可能不是建立在公平交易的基礎上。
至於說控制是指有權決定於一個企業的財務與經營政策，並能夠以從該企業的經營活動中獲取利益。一般以母公司與子公司的形式出現。共同控制是指按合同約定對某項經濟活動所共有的控制，共同控制各方中的任何一方都不能夠單獨作出決定，一般以合營形式出現。重大影響是指對一個企業的財務和經營政策有參與決策的權力，但並不決定這些政策。參與決策的途徑主要包括：在董事會或類似的權力機構中派有代表；參與政策的制定過程；互相交換管理人員；或使其他企業依賴於本企業的技術資料等。當一方擁有另一方20或以上%至50%表決權資本，或者一方雖然只擁有另一方20%以下表決權資本，但實際上具有參與財務和經營決策的能力，一般認為對另一方具有重大影響，重大影響一般以聯營企業形式出現。
關聯方交易是指在關聯方之間轉移資源或義務的事項，而不論是否收取價款。關聯方之間資源和義務的轉移價格是了解關聯方交易的關鍵。關聯方交易的主要類型包括：購買或銷售商品；購買或銷售除商品之外的其他資產；提供或接受勞務；代理；租賃；提供資金；擔保或抵押；管理方面的合同；研究與開發項目的轉移；許可協議；關鍵管理人員報酬等。

❹ 在期貨交易過程中電腦是怎麼撮合交易的一下子成交幾百手

期貨交易買賣採取撮合交易，以委託時間先後成交，當你在某個價格委託時，別人也同樣像交易終端發出了委託信息，撮合成交則以買賣報價數量成交。
例如滬銀買價3200，有400手委託該價格買入，賣價3201，有500手委託該價格賣出，如果都互相不抬價或降價，則一直不會成交，只有想買入的一方或賣出的一方妥協才會成交，買入一方等不及想立刻成交，就同意在3201買入，於是吃掉了賣價的400手，如果買入的手數大於委託的賣價，如果600手，則會成交500手，100手轉為3201的買入委託價格，此時賣價變為3202，買價為3201。

❺ 撮合交易

軟體功能與模塊詳解

一、概述
嘯馬科技在國家政策法規和商品交易實際需求的基礎上，首創了中國大宗商品批發市場電子商務商業模式，開發設計了以大型電子交易系統——中遠期現貨撮合交易系統為核心的集管理制度、交易規則、計算機軟硬
件系統為一體的電子商務平台。

中遠期現貨撮合交易系統經過多年應用，是被實踐證明的以安全、穩定和高效著稱的高端電子交易平台，本系統現今正為眾多不同領域的客戶群體服務，這批在各自領域做出卓越成績的具有代表性的客戶是我們寶貴的財富，他們個性化的需求和合理建議，推動了系統的健全和發展。中遠期撮合交易系統現在已成為一套密切貼和實際交易需求的功能更全面、操作更簡易，安全更有保障的交易系統。

中遠期現貨電子撮合交易系統由四個模塊構成：核心管理系統、交易管理系統、交易資金結算系統和交易商下單系統。

二、主要功能特點

• 高質高效：
按照市場交易規則對交易系統進行配置後，在交易時系統自動撮合交易，對交易商資金進行實時結算，
相對於傳統現貨，在交易效率和結算質量上都實現大幅飛躍。

• 管理安全：
撮合交易系統同內部控制機制相匹配，可以根據市場崗位需要將不相容的功能和許可權進行分配組合，在
資金管理上更是嚴格按照財務處理的高要求，確保無人為隱患。

• 風險保障：
完善的資金結算方式和風險控制機制規避了交易商風險，對交易違約和貨物質量違約以及違約處理有統一
的標准和認證，避免了糾紛，保證了資金安全和交貨履約，同時也保障了市場的風險。

• 價格發現：
通過公開公平的交易，形成具有權威性和預期性的價格，有利於提高市場在行業的影響力。

• 資金融通：
撮合交易系統支持分期付款方式，減小了交易商資金壓力，同時還提供質押和抵頂功能，為交易商資金
融通提供便利，也提高了市場的吸引力。

• 特殊業務功能：
比如提前交貨，協議交收，質押，抵頂等，還可以根據需要進行功能定製，滿足市場的多種個性化業務需求。

• 無限擴展：
支持多種貨幣結算，下單系統支持多種語言，支持倉庫管理系統的銜接，支持多種行情分析系統，支持多種
銀行資金託管系統等等。

三、中遠期撮合交易系統對交易參與者的價值
生產企業可以節約營銷成本、可以獲得具有廣泛意義和權威性的市場價格信息、可以以次進行中長期生產和
銷售計劃、可以進行套期保值、可以避免資金流轉的拖欠、可以獲得融資服務、咨詢服務等多種增值服務、進而可
以利用這一平台完成套利投資功能。

流通企業可以藉此構建低成本的交易渠道、可以獲得具有廣泛意義和權威性的市場價格信息、可以避免資信風
險、避免資金流轉的拖欠、實現跨地區交易、實現各種套利投資。

消費企業可以藉此構建低成本的采購渠道、可以獲得具有廣泛意義和權威性的市場價格信息、可以以此進行中
長期生產和采購計劃、可以進行套期保值、可以避免資金流轉的拖欠、可以獲得融資服務、咨詢服務等多種增值服
務、進而可以利用這一平台完成套利投資功能。
四、功能模塊詳解：
• 財務管理模塊
• 倉庫管理模塊
• 現貨競價拍賣模塊
• 現貨掛牌交易模塊
• 「通知」與「在線服務支持」模塊
• 出入金與銀行第三方存管模塊
• 交易監控管理模塊
• 總後台控制模塊
• 遠期撮合交易圖形顯示模塊
• 遠期撮合交易客戶端模塊

❻ 證券交易規則有哪些

一、交易時間
周一至周五 (法定休假日除外)
上午9：30 --11：30
下午1：00 -- 3：00

二、競價成交
(1) 競價原則：價格優先、時間優先。價格較高的買進委託優先於價格較低買進委託，價
格較低賣出委託優先於較高的賣出委託；同價位委託，則按時間順序優先。
(2) 競價方式：上午9：15--9：25進行集合競價 (集中一次處理全部有效委託)；上午
9：30--11：30、下午1：00--3：00進行連續競價 (對有效委託逐筆處理)。

三、交易單位
(1) 股票的交易單位為「股」，100股＝1手，委託買入數量必須為100股或其整數倍；
(2) 基金的交易單位為「份」，100份＝1手，委託買入數量必須為100份或其整數倍；
(3) 國債現券和可轉換債券的交易單位為「手」，1000元面額＝1手，委託買入數量必須為1
手或其整數倍；
(4)當委託數量不能全部成交或分紅送股時可能出現零股 (不足1手的為零股)，零股只能委
托賣出，不能委託買入零股。

四、報價單位
股票以「股」為報價單位；基金以「份」為報價單位；債券以「手」為報價單位。例：行情
顯示「深發展A」30元，即「深發展A」股現價30元／股。
交易委託價格最小變動單位：A股、基金、債券為人民幣0.01元；深B為港幣0.01元；滬B為
美元0.001元；上海債券回購為人民幣0.005元。

五、漲跌幅限制
在一個交易日內，除首日上市證券外，每隻證券的交易價格相對上一個交易日收市價的漲跌
幅度不得超過10%，超過漲跌限價的委託為無效委託。

六、"ST"股票
在股票名稱前冠以「ST」字樣的股票表示該上市公司最近兩年連續虧損，或虧損一年，但凈
資產跌破面值、公司經營過程中出現重大違法行為等情況之一，交易所對該公司股票交易進行
特別處理。股票交易日漲跌幅限制5%。

七、委託撤單
在委託未成交之前，投資者可以撤銷委託。

八、"T+1"交收
「T」表示交易當天，「T+1」表示交易日當天的第二天。「T+1」交易制度指投資者當天買
入的證券不能在當天賣出，需待第二天進行自動交割過戶後方可賣出。（債券當天允許「T+0」
回轉交易。）
資金使用上，當天賣出股票的資金回到投資者賬戶上可以用來買入股票，但不能當天提取，
必須到交收後才能提款。(A股為T+1交收，B股為T+3交收。）

九、新股申購
目前在深圳證券交易所和上海證券交易所發行新股的方式主要有兩種：上網公開發行和向二
級市場投資者配售。
1、網上公開發行
①投資者認購新股前應充分了解招股說明書和發行公告。
②申購前須在資金賬戶中存入足額資金用以申購。每個證券賬戶申購下限是1000股，認購必
須是1000股或其整數倍。
③每個賬戶只能申購一次，每1000股給一個配號。多次申購的只有第一次委託有效，其餘委
托申購無效，無效申購不給配號。
④委託合同號不是中簽配號，只是投資者在證券部下單委託的電腦序列號。投資者可在申購
日後的第三個工作日通過電話系統或自助系統查詢新股配號。申購日後的第四個工作日可根據
報紙公布的中簽號與自己的申購配號核對是否中簽。
⑤申購新股不收取手續費。申購未中簽的資金在申購日後的第四個工作日自動返還到資金賬
戶上。
⑥新股申購不能撤單。新股委託申購時間為上午9：30--下午3：00；上午9：30分前下單委
托無效。

2、向二級市場投資者配售
①、投資者必須在股票發行公告確定的登記日持有上市流通A股才有配售新股的權利；
②、持有深、滬兩市流通A股市值的投資者可分別用深圳、上海證券帳戶同時參加在上海證
券交易所發行的新股申購配售，同一新股申購配售，深、滬兩交易所分別使用各自的申購代碼；
③、每持有10000元上市流通A股市值可申購配售1000股，申購數量必須為1000股或其整數倍
，市值不足10000元的，不計入可申購市值；
④、深市投資者同一證券帳戶在不同營業部託管的上市流通A股市值合並計算；
⑤、申購配售新股時，投資者按申購上限委託買入，每個證券帳戶只能申購一次，超額申購
和重復申購部分，均為無效申購，申購一經確認，不得撤銷；
⑥、投資者在申購配售後的第一個工作日（T+1日)，以有效方式查詢配號，並於T+2日核對
中簽號碼，如中簽，須於T+3日14：00前存入足額中簽股款。

十、分紅派息及配股
1、分紅派息
分紅派息是指上市公司向其股東派發紅利和股息。現時深圳證券交易所和上海證券交易所上
市公司分紅派息的方式有送紅股、派現金息、轉增紅股。投資者應清楚了解上市公司在證監會
指定報紙上刊登的分紅派息公告書。
投資者領取深滬上市公司紅股、股息無須到證券部辦理任何手續，只要股權登記日當日收市
時仍持有該種股票，都享有分紅派息的權利。送紅股、轉增紅股和現金派息都會自動轉入投資
者的證券賬戶。
所分紅股在紅股上市日到達投資者賬戶； 所派股息需上市公司劃款到賬後方可自動轉入投
資者資金賬戶內。
2、配股繳款
投資者須清楚了解上市公司的配股說明書。投資者在配股股權登記日收市時持有該種股票，
則自動享有配股權利，無須辦理登記手續。但在配股繳款期間，投資者必須辦理繳款手續，否
則繳款期滿後配股權自動作廢。
投資者可通過電話、小鍵盤、熱自助、網上交易等系統進行認購，委託方式與委託買賣股票
相同，配股款從資金賬戶中扣除。
（A）深市配股操作方式：買入配股代碼080***（即將原股票代碼第二位數字改成「8」）；
（B）滬市配股操作方式：賣出配股代碼700***（即將原股票代碼第一位數字改成「7」）。
配股認購委託下單後一定要查詢是否成交及資金是否扣除以確認繳款是否成功。配股股票須
在配股流通上市日方自動劃入證券賬戶。
3、除權除息
股權登記日是確定投資者享有某種股票分紅派息及配股權利的日期。
投資者在股權登記日後的第一天購入的股票不再享有此次分紅派息及配股的權利。但投資者
在股權登記日當天購入股票， 第二天拋出股票，仍然享有分紅派息及配股的權利。
在滬市行情顯示中，某股票在除權當天在證券名稱前記上「XR」表示該股除權；「XD」表示
除息；「DR」表示除權除息。

注意事項：深市配股繳款期間，配股權證不能轉託管。