證券交易管理條例

A. 證券公司股權管理規定

第一章總 則第一條為加強證券公司股權管理，保護證券公司股東、客戶及其他利益相關者的合法權益，促進證券公司持續健康發展，根據《中華人民共和國公司法》《中華人民共和國證券法》(以下簡稱《證券法》)《證券公司監督管理條例》等法律、行政法規，制定本規定。第二條本規定適用於中華人民共和國境內依法設立的證券公司。第三條證券公司股權管理應當遵循分類管理、資質優良、權責明確、結構清晰、變更有序、公開透明的原則。第四條證券公司股東應當遵守法律法規、中國證券監督管理委員會(以下簡稱中國證監會)規定和公司章程，秉承長期投資理念，依法行使股東權利，履行股東義務。
證券公司應當加強對股權事務的管理，完善公司治理結構，健全風險管理與內部控制制度。
中國證監會及其派出機構遵循審慎監管原則，依法對證券公司股權實施穿透式監管和分類監管。第五條根據持股比例和對證券公司經營管理的影響，證券公司股東包括以下四類：
(一)控股股東，指持有證券公司50％以上股權的股東或者雖然持股比例不足50％，但其所享有的表決權足以對證券公司股東會的決議產生重大影響的股東；
(二)主要股東，指持有證券公司25％以上股權的股東或者持有5％以上股權的第一大股東；
(三)持有證券公司5％以上股權的股東；
(四)持有證券公司5％以下股權的股東。第六條證券公司設立時，中國證監會依照規定核准其注冊資本及股權結構。
證券公司增加註冊資本且股權結構發生重大調整、減少注冊資本，變更持有5％以上股權的股東、實際控制人，應當依法報中國證監會批准。
證券公司變更注冊資本或者股權，不涉及前款所列情形的，應當在公司登記機關辦理變更登記後5個工作日內，向公司住所地中國證監會派出機構備案。證券公司在證券交易所、全國中小企業股份轉讓系統(以下簡稱股份轉讓系統)發生的股權變更不適用本款規定。第二章資質條件第七條持有證券公司5％以下股權的股東，應當符合下列條件：
(一)自身及所控制的機構信譽良好，最近3年無重大違法違規記錄或重大不良誠信記錄；不存在因故意犯罪被判處刑罰、刑罰執行完畢未逾3年的情形；沒有因涉嫌重大違法違規正在被調查或處於整改期間；
(二)不存在長期未實際開展業務、停業、破產清算、治理結構缺失、內部控制失效等影響履行股東權利和義務的情形；不存在可能嚴重影響持續經營的擔保、訴訟、仲裁或者其他重大事項；
(三)股權結構清晰，逐層穿透至最終權益持有人；股權結構中原則不允許存在理財產品，中國證監會認可的情形除外；
(四)自身及所控制的機構不存在因不誠信或者不合規行為引發社會重大質疑或產生嚴重社會負面影響且影響尚未消除的情形；不存在對所投資企業經營失敗負有重大責任未逾3年的情形；
(五)中國證監會基於審慎監管原則規定的其他條件。
通過證券交易所、股份轉讓系統交易取得證券公司5％以下股份的股東，不適用本條規定。第八條持有證券公司5％以上股權的股東，應當符合下列條件：
(一)本規定第七條規定的條件；
(二)不存在凈資產低於實收資本50％的情形；
(三)不存在或有負債達到凈資產50％的情形；
(四)不存在不能清償到期債務的情形；
(五)凈資產不低於5000萬元人民幣。第九條證券公司的主要股東，應當符合下列條件：
(一)本規定第八條規定的條件；
(二)凈資產不低於2億元人民幣，財務狀況良好，具有持續盈利能力，資產負債和杠桿水平適度，具備與證券公司經營業務相匹配的持續資本補充能力；
(三)公司治理規范，管理能力達標，風險管控良好；
(四)開展金融相關業務經驗與證券公司業務范圍相匹配，能夠為提升證券公司的綜合競爭力提供支持；
(五)對證券公司可能發生風險導致無法正常經營的情況，制定合理有效的風險處置預案。第十條證券公司的控股股東，應當符合下列條件：
(一)本規定第九條規定的條件；
(二)入股證券公司與其長期戰略協調一致，有利於服務其主營業務發展；
(三)對完善證券公司治理結構、推動證券公司長期發展有切實可行的計劃安排；
(四)對保持證券公司經營管理的獨立性和防範風險傳遞、不當利益輸送，有明確的自我約束機制。

B. 證券期貨投資者適當性管理辦法

第一條 為了規范證券期貨投資者適當性管理，維護
投資者合法權益，根據《證券法》《證券投資基金法》《證券
公司監督管理條例》《期貨交易管理條例》及其他相關法律、
行政法規，制定本辦法。
第二條 向投資者銷售公開或者非公開發行的證券、
公開或者非公開募集的證券投資基金和股權投資基金（包括
創業投資基金，以下簡稱基金）、公開或者非公開轉讓的期貨
及其他衍生產品，或者為投資者提供相關業務服務的，適用
本辦法。
第三條 向投資者銷售證券期貨產品或者提供證券
期貨服務的機構（以下簡稱經營機構）應當遵守法律、行政
法規、本辦法及其他有關規定，在銷售產品或者提供服務的
過程中，勤勉盡責，審慎履職，全面了解投資者情況，深入
調查分析產品或者服務信息，科學有效評估，充分揭示風險，
基於投資者的不同風險承受能力以及產品或者服務的不同
風險等級等因素，提出明確的適當性匹配意見，將適當的產
品或者服務銷售或者提供給適合的投資者，並對違法違規行
為承擔法律責任。
第四條 投資者應當在了解產品或者服務情況，聽取
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經營機構適當性意見的基礎上，根據自身能力審慎決策，獨
立承擔投資風險。
經營機構的適當性匹配意見不表明其對產品或者服務
的風險和收益做出實質性判斷或者保證。
第五條 中國證券監督管理委員會（以下簡稱中國證
監會）及其派出機構依照法律、行政法規、本辦法及其他相
關規定，對經營機構履行適當性義務進行監督管理。
證券期貨交易場所、登記結算機構及中國證券業協會、
中國期貨業協會、中國證券投資基金業協會（以下統稱行業
協會）等自律組織對經營機構履行適當性義務進行自律管
理。
第六條 經營機構向投資者銷售產品或者提供服務時，
應當了解投資者的下列信息：
（一）自然人的姓名、住址、職業、年齡、聯系方式，
法人或者其他組織的名稱、注冊地址、辦公地址、性質、資
質及經營范圍等基本信息；
（二）收入來源和數額、資產、債務等財務狀況；
（三）投資相關的學習、工作經歷及投資經驗；
（四）投資期限、品種、期望收益等投資目標；
（五）風險偏好及可承受的損失；
（六）誠信記錄；
（七）實際控制投資者的自然人和交易的實際受益人；
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（八）法律法規、自律規則規定的投資者准入要求相關
信息；
（九）其他必要信息。
第七條 投資者分為普通投資者與專業投資者。
普通投資者在信息告知、風險警示、適當性匹配等方面
享有特別保護。
第八條 符合下列條件之一的是專業投資者：
（一）經有關金融監管部門批准設立的金融機構，包括
證券公司、期貨公司、基金管理公司及其子公司、商業銀行、
保險公司、信託公司、財務公司等；經行業協會備案或者登
記的證券公司子公司、期貨公司子公司、私募基金管理人。
（二）上述機構面向投資者發行的理財產品，包括但不
限於證券公司資產管理產品、基金管理公司及其子公司產
品、期貨公司資產管理產品、銀行理財產品、保險產品、信
托產品、經行業協會備案的私募基金。
（三）社會保障基金、企業年金等養老基金，慈善基金
等社會公益基金，合格境外機構投資者（QFII）、人民幣合
格境外機構投資者（RQFII）。
（四）同時符合下列條件的法人或者其他組織：
1.最近 1 年末凈資產不低於 2000 萬元；
2.最近 1 年末金融資產不低於 1000 萬元；
3.具有 2 年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等投資
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經歷。
（五）同時符合下列條件的自然人：
1.金融資產不低於 500 萬元，或者最近 3 年個人年均收
入不低於 50 萬元；
2.具有 2 年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等投資
經歷，或者具有 2 年以上金融產品設計、投資、風險管理及
相關工作經歷，或者屬於本條第（一）項規定的專業投資者
的高級管理人員、獲得職業資格認證的從事金融相關業務的
注冊會計師和律師。
前款所稱金融資產，是指銀行存款、股票、債券、基金
份額、資產管理計劃、銀行理財產品、信託計劃、保險產品、
期貨及其他衍生產品等。
第九條 經營機構可以根據專業投資者的業務資格、投
資實力、投資經歷等因素，對專業投資者進行細化分類和管
理。
第十條 專業投資者之外的投資者為普通投資者。
經營機構應當按照有效維護投資者合法權益的要求，綜
合考慮收入來源、資產狀況、債務、投資知識和經驗、風險
偏好、誠信狀況等因素，確定普通投資者的風險承受能力，
對其進行細化分類和管理。
第十一條 普通投資者和專業投資者在一定條件下可
以互相轉化。
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符合本辦法第八條第（四）、（五）項規定的專業投資者，
可以書面告知經營機構選擇成為普通投資者，經營機構應當
對其履行相應的適當性義務。
符合下列條件之一的普通投資者可以申請轉化成為專
業投資者，但經營機構有權自主決定是否同意其轉化：
（一）最近 1 年末凈資產不低於 1000 萬元，最近 1 年
末金融資產不低於 500 萬元，且具有 1 年以上證券、基金、
期貨、黃金、外匯等投資經歷的除專業投資者外的法人或其
他組織；
（二）金融資產不低於 300 萬元或者最近 3 年個人年均
收入不低於 30 萬元，且具有 1 年以上證券、基金、期貨、
黃金、外匯等投資經歷或者 1 年以上金融產品設計、投資、
風險管理及相關工作經歷的自然人投資者。
第十二條 普通投資者申請成為專業投資者應當以書
面形式向經營機構提出申請並確認自主承擔可能產生的風
險和後果，提供相關證明材料。
經營機構應當通過追加了解信息、投資知識測試或者模
擬交易等方式對投資者進行謹慎評估，確認其符合前條要
求，說明對不同類別投資者履行適當性義務的差別，警示可
能承擔的投資風險，告知申請的審查結果及其理由。
第十三條 經營機構應當告知投資者，其根據本辦法第
六條規定所提供的信息發生重要變化、可能影響分類的，應
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及時告知經營機構。經營機構應當建立投資者評估資料庫並
及時更新，充分使用已了解信息和已有評估結果，避免重復
採集，提高評估效率。
第十四條 中國證監會、自律組織在針對特定市場、產
品或者服務制定規則時，可以考慮風險性、復雜性以及投資
者的認知難度等因素，從資產規模、收入水平、風險識別能
力和風險承擔能力、投資認購最低金額等方面，規定投資者
准入要求。投資者准入要求包含資產指標的，應當規定投資
者在購買產品或者接受服務前一定時期內符合該指標。
現有市場、產品或者服務規定投資者准入要求的，應當
符合前款規定。
第十五條 經營機構應當了解所銷售產品或者所提供
服務的信息，根據風險特徵和程度，對銷售的產品或者提供
的服務劃分風險等級。
第十六條 劃分產品或者服務風險等級時應當綜合考
慮以下因素：
（一）流動性；
（二）到期時限；
（三）杠桿情況；
（四）結構復雜性；
（五）投資單位產品或者相關服務的最低金額；
（六）投資方向和投資范圍；
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（七）募集方式；
（八）發行人等相關主體的信用狀況；
（九）同類產品或者服務過往業績；
（十）其他因素。
涉及投資組合的產品或者服務，應當按照產品或者服務
整體風險等級進行評估。
第十七條 產品或者服務存在下列因素的，應當審慎評
估其風險等級：
（一）存在本金損失的可能性，因杠桿交易等因素容易
導致本金大部分或者全部損失的產品或者服務；
（二）產品或者服務的流動變現能力，因無公開交易市
場、參與投資者少等因素導致難以在短期內以合理價格順利
變現的產品或者服務；
（三）產品或者服務的可理解性，因結構復雜、不易估
值等因素導致普通人難以理解其條款和特徵的產品或者服
務；
（四）產品或者服務的募集方式，涉及面廣、影響力大
的公募產品或者相關服務；
（五）產品或者服務的跨境因素，存在市場差異、適用
境外法律等情形的跨境發行或者交易的產品或者服務；
（六）自律組織認定的高風險產品或者服務；
（七）其他有可能構成投資風險的因素。
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第十八條 經營機構應當根據產品或者服務的不同風
險等級，對其適合銷售產品或者提供服務的投資者類型作出
判斷，根據投資者的不同分類，對其適合購買的產品或者接
受的服務作出判斷。
第十九條 經營機構告知投資者不適合購買相關產品
或者接受相關服務後，投資者主動要求購買風險等級高於其
風險承受能力的產品或者接受相關服務的，經營機構在確認
其不屬於風險承受能力最低類別的投資者後，應當就產品或
者服務風險高於其承受能力進行特別的書面風險警示，投資
者仍堅持購買的，可以向其銷售相關產品或者提供相關服
務。
第二十條 經營機構向普通投資者銷售高風險產品或
者提供相關服務，應當履行特別的注意義務，包括制定專門
的工作程序，追加了解相關信息，告知特別的風險點，給予
普通投資者更多的考慮時間，或者增加回訪頻次等。
第二十一條 經營機構應當根據投資者和產品或者服
務的信息變化情況，主動調整投資者分類、產品或者服務分
級以及適當性匹配意見，並告知投資者上述情況。
第二十二條 禁止經營機構進行下列銷售產品或者提供
服務的活動：
（一）向不符合準入要求的投資者銷售產品或者提供
服務；
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（二）向投資者就不確定事項提供確定性的判斷，或者
告知投資者有可能使其誤認為具有確定性的意見；
（三）向普通投資者主動推介風險等級高於其風險承
受能力的產品或者服務；
（四）向普通投資者主動推介不符合其投資目標的產
品或者服務；
（五）向風險承受能力最低類別的投資者銷售或者提
供風險等級高於其風險承受能力的產品或者服務；
（六）其他違背適當性要求，損害投資者合法權益的行
為。
第二十三條 經營機構向普通投資者銷售產品或者提
供服務前，應當告知下列信息：
（一）可能直接導致本金虧損的事項；
（二）可能直接導致超過原始本金損失的事項；
（三）因經營機構的業務或者財產狀況變化，可能導致
本金或者原始本金虧損的事項；
（四）因經營機構的業務或者財產狀況變化，影響客戶
判斷的重要事由；
（五）限制銷售對象權利行使期限或者可解除合同期限
等全部限制內容；
（六）本辦法第二十九條規定的適當性匹配意見。
第二十四條 經營機構對投資者進行告知、警示，內容
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應當真實、准確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或者
重大遺漏，語言應當通俗易懂；告知、警示應當採用書面形
式送達投資者，並由其確認已充分理解和接受。
第二十五條 經營機構通過營業網點向普通投資者進
行本辦法第十二條、第二十條、第二十一條和第二十三條規
定的告知、警示，應當全過程錄音或者錄像；通過互聯網等
非現場方式進行的，經營機構應當完善配套留痕安排，由普
通投資者通過符合法律、行政法規要求的電子方式進行確
認。
第二十六條 經營機構委託其他機構銷售本機構發行
的產品或者提供服務，應當審慎選擇受託方，確認受託方具
備代銷相關產品或者提供服務的資格和落實相應適當性義
務要求的能力，應當制定並告知代銷方所委託產品或者提供
服務的適當性管理標准和要求，代銷方應當嚴格執行，但法
律、行政法規、中國證監會其他規章另有規定的除外。
第二十七條 經營機構代銷其他機構發行的產品或者
提供相關服務，應當在合同中約定要求委託方提供的信息，
包括本辦法第十六條、第十七條規定的產品或者服務分級考
慮因素等，自行對該信息進行調查核實，並履行投資者評估、
適當性匹配等適當性義務。委託方不提供規定的信息、提供
信息不完整的，經營機構應當拒絕代銷產品或者提供服務。
第二十八條 對在委託銷售中違反適當性義務的行為，
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委託銷售機構和受託銷售機構應當依法承擔相應法律責任，
並在委託銷售合同中予以明確。
第二十九條 經營機構應當制定適當性內部管理制度，
明確投資者分類、產品或者服務分級、適當性匹配的具體依
據、方法、流程等，嚴格按照內部管理制度進行分類、分級，
定期匯總分類、分級結果，並對每名投資者提出匹配意見。
經營機構應當制定並嚴格落實與適當性內部管理有關
的限制不匹配銷售行為、客戶回訪檢查、評估與銷售隔離等
風控制度，以及培訓考核、執業規范、監督問責等制度機制，
不得採取鼓勵不適當銷售的考核激勵措施，確保從業人員切
實履行適當性義務。
第三十條 經營機構應當每半年開展一次適當性自查，
形成自查報告。發現違反本辦法規定的問題，應當及時處理
並主動報告住所地中國證監會派出機構。
第三十一條 鼓勵經營機構將投資者分類政策、產品或
者服務分級政策、自查報告在公司網站或者指定網站進行披
露。
第三十二條 經營機構應當按照相關規定妥善保存其
履行適當性義務的相關信息資料，防止泄露或者被不當利
用，接受中國證監會及其派出機構和自律組織的檢查。對匹
配方案、告知警示資料、錄音錄像資料、自查報告等的保存
期限不得少於 20 年。
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第三十三條 投資者購買產品或者接受服務，按規定需
要提供信息的，所提供的信息應當真實、准確、完整。投資
者根據本辦法第六條規定所提供的信息發生重要變化、可能
影響其分類的，應當及時告知經營機構。
投資者不按照規定提供相關信息，提供信息不真實、不
准確、不完整的，應當依法承擔相應法律責任，經營機構應
當告知其後果，並拒絕向其銷售產品或者提供服務。
第三十四條 經營機構應當妥善處理適當性相關的糾
紛，與投資者協商解決爭議，採取必要措施支持和配合投資
者提出的調解。經營機構履行適當性義務存在過錯並造成投
資者損失的，應當依法承擔相應法律責任。
經營機構與普通投資者發生糾紛的，經營機構應當提供
相關資料，證明其已向投資者履行相應義務。
第三十五條 中國證監會及其派出機構在監管中應當
審核或者關注產品或者服務的適當性安排，對適當性制度落
實情況進行檢查，督促經營機構嚴格落實適當性義務，強化
適當性管理。
第三十六條 證券期貨交易場所應當制定完善本市場
相關產品或者服務的適當性管理自律規則。
行業協會應當制定完善會員落實適當性管理要求的自
律規則，制定並定期更新本行業的產品或者服務風險等級名
錄以及本辦法第十九條、第二十二條規定的風險承受能力最
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低的投資者類別，供經營機構參考。經營機構評估相關產品
或者服務的風險等級不得低於名錄規定的風險等級。
證券期貨交易場所、行業協會應當督促、引導會員履行
適當性義務，對備案產品或者相關服務應當重點關注高風險
產品或者服務的適當性安排。
第三十七條 經營機構違反本辦法規定的，中國證監會
及其派出機構可以對經營機構及其直接負責的主管人員和
其他直接責任人員，採取責令改正、監管談話、出具警示函、
責令參加培訓等監督管理措施。
第三十八條 證券公司、期貨公司違反本辦法規定，存
在較大風險或者風險隱患的，中國證監會及其派出機構可以
按照《證券公司監督管理條例》第七十條、《期貨交易管理
條例》第五十五條的規定，採取監督管理措施。
第三十九條 違反本辦法第六條、第十八條、第十九條、
第二十條、第二十一條、第二十二條第（三）項至第（六）
項、第二十三條、第二十四條、第三十三條規定的，按照《證
券投資基金法》第一百三十七條、《證券公司監督管理條例》
第八十四條、《期貨交易管理條例》第六十七條予以處理。
第四十條 違反本辦法第二十二條第（一）項至第（二）
項、第二十六條、第二十七條規定的，按照《證券投資基金
法》第一百三十五條、《證券公司監督管理條例》第八十三
條、《期貨交易管理條例》第六十六條予以處理。
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第四十一條 經營機構有下列情形之一的，給予警告，
並處以 3 萬元以下罰款；對直接負責的主管人員和其他直接
責任人員，給予警告，並處以 3 萬元以下罰款：
（一）違反本辦法第十條，未按規定對普通投資者進行
細化分類和管理的；
（二）違反本辦法第十一條、第十二條，未按規定進行
投資者類別轉化的；
（三）違反本辦法第十三條，未建立或者更新投資者評
估資料庫的；
（四）違反本辦法第十五條，未按規定了解所銷售產品
或者所提供服務信息或者履行分級義務的；
（五）違反本辦法第十六條、第十七條，未按規定劃分
產品或者服務風險等級的；
（六）違反本辦法第二十五條，未按規定錄音錄像或者
採取配套留痕安排的；
（七）違反本辦法第二十九條，未按規定製定或者落實
適當性內部管理制度和相關制度機制的；
（八）違反本辦法第三十條，未按規定開展適當性自查
的；
（九）違反本辦法第三十二條，未按規定妥善保存相關
信息資料的；
（十）違反本辦法第六條、第十八條至第二十四條、第
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二十六條、第二十七條、第三十三條規定，未構成《證券投
資基金法》第一百三十五條、第一百三十七條，《證券公司
監督管理條例》第八十三條、第八十四條，《期貨交易管理
條例》第六十六條、第六十七條規定情形的。
第四十二條 經營機構從業人員違反相關法律法規和
本辦法規定，情節嚴重的，中國證監會可以依法採取市場禁
入的措施。
第四十三條 本辦法自 2017 年 7 月 1 日起施行。

C. 關於股票交易有些什麼法律法規啊

我國證券來行業的法律法自規和政策分為基本法律法規以及行業規章與規范性文件。基本法律法規主要包括《公司法》、《證券法》、《證券公司監督管理條例》、《證券公司風險處置條例》等；行業規章主要包括中國證監會頒布的部門規章、規范性文件，自律機構制定的規則、准則等，涉及行業管理、公司治理、業務操作和信息披露等諸多方面。

D. 股票發行與交易管理暫行條例

第一章總則第一條為了適應發展社會主義市場經濟的需要，建立和發展全國統一、高效的股票市場，保護投資者的合法權益和社會公共利益，促進國民經濟的發展，制定本條例。第二條在中華人民共和國境內從事股票發行、交易及其相關活動，必須遵守本條例。
本條例關於股票的規定適用於具有股票性質、功能的證券。第三條股票的發行與交易，應當遵循公開、公平和誠實信用的原則。第四條股票的發行與交易，應當維護社會主義公有制的主體地位，保障國有資產不受侵害。第五條國務院證券委員會（以下簡稱「證券委」）是全國證券市場的主管機構，依照法律、法規的規定對全國證券市場進行統一管理。中國證券監督管理委員會（以下簡稱「證監會」）是證券委的監督管理執行機構，依照法律、法規的規定對證券發行與交易的具體活動進行管理和監督。第六條人民幣特種股票發行與交易的具體辦法另行制定。
境內企業直接或者間接到境外發行股票、將其股票在境外交易，必須經證券委審批，具體辦法另行制定。第二章股票的發行第七條股票發行人必須是具有股票發行資格的股份有限公司。
前款所稱股份有限公司，包括已經成立的股份有限公司和經批准擬成立的股份有限公司。第八條設立股份有限公司申請公開發行股票，應當符合下列條件：
（一）其生產經營符合國家產業政策；
（二）其發行的普通股限於一種，同股同權；
（三）發起人認購的股本數額不少於公司擬發行的股本總額的百分之三十五；
（四）在公司擬發行的股本總額中，發起人認購的部分不少於人民幣三千萬元，但是國家另有規定的除外；
（五）向社會公眾發行的部分不少於公司擬發行的股本總額的百分之二十五，其中公司職工認購的股本數額不得超過擬向社會公眾發行的股本總額的百分之十；公司擬發行的股本總額超過人民幣四億元的，證監會按照規定可以酌情降低向社會公眾發行的部分的比例，但是最低不少於公司擬發行的股本總額的百分之十；
（六）發起人在近三年內沒有重大違法行為；
（七）證券委規定的其他條件。第九條原有企業改組設立股份有限公司申請公開發行股票，除應當符合本條例第八條所列條件外，還應當符合下列條件：
（一）發行前一年末，凈資產在總資產中所佔比例不低於百分之三十，無形資產在凈資產中所佔比例不高於百分之二十，但是證券委另有規定的除外；
（二）近三年連續盈利。
國有企業改組設立股份有限公司公開發行股票的，國家擁有的股份在公司擬發行的股本總額中所佔的比例由國務院或者國務院授權的部門規定。第十條股份有限公司增資申請公開發行股票，除應當符合本條例第八條和第九條所列條件外，還應當符合下列條件：
（一）前一次公開發行股票所得資金的使用與其招股說明書所述的用途相符，並且資金使用效益良好；
（二）距前一次公開發行股票的時間不少於十二個月；
（三）從前一次公開發行股票到本次申請期間沒有重大違法行為；
（四）證券委規定的其他條件。第十一條定向募集公司申請公開發行股票，除應當符合本條例第八條和第九條所列條件外，還應當符合下列條件：
（一）定向募集所得資金的使用與其招股說明書所述的用途相符，並且資金使用效益良好；
（二）距最近一次定向募集股份的時間不少於十二個月；
（三）從最近一次定向募集到本次公開發行期間沒有重大違法行為；
（四）內部職工股權證按照規定范圍發放，並且已交國家指定的證券機構集中託管；
（五）證券委規定的其他條件。第十二條申請公開發行股票，按照下列程序辦理：
（一）申請人聘請會計師事務所、資產評估機構、律師事務所等專業性機構，對其資信、資產、財務狀況進行審定、評估和就有關事項出具法律意見書後，按照隸屬關系，分別向省、自治區、直轄市、計劃單列市人民政府（以下簡稱「地方政府」）或者中央企業主管部門提出公開發行股票的申請；
（二）在國家下達的發行規模內，地方政府對地方企業的發行申請進行審批，中央企業主管部門在與申請人所在地地方政府協商後對中央企業的發行申請進行審批；地方政府、中央企業主管部門應當自收到發行申請之日起三十個工作日內作出審批決定，並抄報證券委；
（三）被批準的發行申請，送證監會復審；證監會應當自收到復審申請之日起二十個工作日內出具復審意見書，並將復審意見書抄報證券委；經證監會復審同意的，申請人應當向證券交易所上市委員會提出申請，經上市委員會同意接受上市，方可發行股票。

E. 證券交易所管理暫行辦法

第一章總則第一條為加強對證券交易所的管理，規范證券交易行為，維護證券市場秩序，制定本辦法。第二條本辦法適用於在中華人民共和國境內設立的證券交易所。第三條本辦法所稱證券交易所是不以盈利為目的，為證券的集中和有組織的交易提供場所、設施，並履行相關職責，實行自律性管理的會員制事業法人。第四條證券交易所由所在地的市人民政府（以下簡稱「所在地人民政府」）管理，中國此念證券監督管理委員會（以下簡稱「證監會」）監督。第五條證券交易所的名稱，應當標明「證券交易所」字樣。其他任何單位和個人不得使用「證券交易所」或者其他相似的名稱。第二章證券交易所的設立和解散第六條設立證券交易所，由國務院證券委員會（以下簡稱「證券委」）審核，報國務院批准。第七條申請設立證券交易所，應當向證券委提交下列文件：
（一）申請書；
（二）章程和主要業務規則草案；
（三）擬加入會員名單；
（四）理事會候選人名單及簡歷；
（五）場地、設備及資金情況說明；
（六）擬任用管理人員的情況說明；
（七）證券委要求提交的其他文件。第八條證券交易所章程應當包括下列事項：
（一）設立目的；
（二）名稱；
（三）主要辦公及交易場所和設施所在地；
（四）職能范圍；
（五）會員資格和加入、退出程序；
（六）會員的權利和義務；
（七）對會員的紀律處分；
（八）組織機構及其職權；
（九）高級管理人員的產生、任免及其職責；
（十）資本和財務事項；
（十一）解散的條件和森改困程序；
（十二）其他需要在章程中規定的事項。第九條證券交易所出現章程規定的解散事由，由會員大會決議解散的，經證券委審核同意後，報國務院批准解散。
證券交易所有嚴重違法行為，由證券委作出解散決定，報國務院批准後實施。第三章證券交易所的職能第十條證券交易所應當創造公開、公平的市場環境，提供便利條件，以保證證券交易的正常運行。
證券交易所對股票上市、交易活動的監督管理，應當符合《股票發行與交易管理暫行條例》（以下簡稱「《條例》」）的有關規定。第十一條證券交易所的職能包括：
（一）提供證券交易的場所和設施；
（二）制定證券交易所的業務規則；
（三）審核批准證券的上市申請；
（四）組織、監督證券交易活動；
（五）根據《條例》以及證券交易所業務規則的有關規定對上市公司進行監管；
（六）依照證券交易所章程、業務規則的規定對會員的證券交易活動進行監管；
（七）提供和管理證券交易所的證券市場信息；
（八）證券委許可的其他職能。第十二條證券交易所應當在其職能范圍內制定業務規則。除本辦法另有規定外，證券交易所的業務規則由證券交易所理事會通過，報證監會會同證券交易所所在地人民政府批准生效，並報證券委備案。
證券交易所的業務規則應當包括上市規則、交易規則及其他與證券交易活動有關的規則。
證券交易所的業務規則應當包括下列事項：
（一）證券上市的條件、申請程序以及上市協議的內容及格式；
（二）上市公告書的內容及格式；
（三）交易證券的種類和期限；
（四）證券交易方式和操作程序；
（五）交易糾紛的解決；
（六）交易保證金的交存；
（七）上市證券的暫停、恢復與取消交易；
（八）證券交易所的休市及關閉；
（九）上市費用、交易手續費的收取；
（十）本證券交易所證券市場信息的提供和管理；
（十一）對違反證券交易所業務規則行為的處理；
（十二）其他需要在證券交易所業務規則中規定的事項。第四章證券交易所的組織第十三條證券交易所設會員大會、理事會和專門委員會。第十四條會員大會為證券交易所的最高權力機構。會員大會有以下職權：
（一）制定證券交易所章程；
（二）選舉和罷免理事；
（三）審議、通過理事會、總經理的工作報告；
（四）審議、通過證券交易所的財務預算、決算報告；
（五）決定證券交易所的殲拆其他重大事項。
章程經會員大會通過後，由證券交易所所在地人民政府會同證監會審核後，報證券委批准。

F. 證券公司監督管理條例(2014修訂)

第一章總則第一條為了加強對證券公司的監督管理，規范證券公司的行為，防範證券公司的風險，保護客戶的合法權益和社會公共利益，促進證券業健康發展，根據《中華人民共和國公司法》（以下簡稱《公司法》）、《中華人民共和國證券法》（以下簡稱《證券法》），制定本條例。第二條證券公司應當遵守法律、行政法規和國務院證券監督管理機構的規定，審慎經營，履行對客戶的誠信義務。第三條證券公司的股東和實際控制人不得濫用權利，佔用證券公司或者客戶的資產，損害證券公司或者客戶的合法權益。第四條國家鼓勵證券公司在有效控制風險的前提下，依法開展經營方式創新、業務或者產品創新、組織創新和激勵約束機制創新。
國務院證券監督管理機構、國務院有關部門應當採取有效措施，促進證券公司的創新活動規范、有序進行。第五條證券公司按照國家規定，可以發行、交易、銷售證券類金融產品。第六條國務院證券監督管理機構依法履行對證券公司的監督管理職責。國務院證券監督管理機構的派出機構在國務院證券監督管理機構的授權范圍內，履行對證券公司的監督管理職責。第七條國務院證券監督管理機構、中國人民銀行、國務院其他金融監督管理機構應當建立證券公司監督管理的信息共享機制。
國務院證券監督管理機構和地方人民政府應當建立證券公司的有關情況通報機制。第二章設立與變更第八條設立證券公司，應當具備《公司法》、《證券法》和本條例規定的條件，並經國務院證券監督管理機構批准。第九條證券公司的股東應當用貨幣或者證券公司經營必需的非貨幣財產出資。證券公司股東的非貨幣財產出資總額不得超過證券公司注冊資本的30%。
證券公司股東的出資，應當經具有證券、期貨相關業務資格的會計師事務所驗資並出具證明；出資中的非貨幣財產，應當經具有證券相關業務資格的資產評估機構評估。
在證券公司經營過程中，證券公司的債權人將其債權轉為證券公司股權的，不受本條第一款規定的限制。第十條有下列情形之一的單位或者個人，不得成為持有證券公司5%以上股權的股東、實際控制人：
（一）因故意犯罪被判處刑罰，刑罰執行完畢未逾3年；
（二）凈資產低於實收資本的50%，或者或有負債達到凈資產的50%；
（三）不能清償到期債務；
（四）國務院證券監督管理機構認定的其他情形。
證券公司的其他股東應當符合國務院證券監督管理機構的相關要求。第十一條證券公司應當有3名以上在證券業擔任高級管理人員滿2年的高級管理人員。第十二條證券公司設立時，其業務范圍應當與其財務狀況、內部控制制度、合規制度和人力資源狀況相適應；證券公司在經營過程中，經其申請，國務院證券監督管理機構可以根據其財務狀況、內部控制水平、合規程度、高級管理人員業務管理能力、專業人員數量，對其業務范圍進行調整。第十三條證券公司增加註冊資本且股權結構發生重大調整，減少注冊資本，變更業務范圍或者公司章程中的重要條款，合並、分立，設立、收購或者撤銷境內分支機構，在境外設立、收購、參股證券經營機構，應當經國務院證券監督管理機構批准。
前款所稱公司章程中的重要條款，是指規定下列事項的條款：
（一）證券公司的名稱、住所；
（二）證券公司的組織機構及其產生辦法、職權、議事規則；
（三）證券公司對外投資、對外提供擔保的類型、金額和內部審批程序；
（四）證券公司的解散事由與清算辦法；
（五）國務院證券監督管理機構要求證券公司章程規定的其他事項。
本條第一款所稱證券公司分支機構，是指從事業務經營活動的分公司、證券營業部等證券公司下屬的非法人單位。第十四條任何單位或者個人有下列情形之一的，應當事先告知證券公司，由證券公司報國務院證券監督管理機構批准：
（一）認購或者受讓證券公司的股權後，其持股比例達到證券公司注冊資本的5%；
（二）以持有證券公司股東的股權或者其他方式，實際控制證券公司5%以上的股權。
未經國務院證券監督管理機構批准，任何單位或者個人不得委託他人或者接受他人委託持有或者管理證券公司的股權。證券公司的股東不得違反國家規定，約定不按照出資比例行使表決權。

G. 中國證券監督管理委員會關於《期貨交易管理條例》第七十條第五項「其他操縱期貨交易價格行為」的規定

第一條為防範和打擊操縱期貨交易價格違法行為，依據《期貨交易管理條例》第四十六條和第七十條，制定本規定。第二條不以成交為目的，頻繁申報、撤單或者大額申報、撤單，影響期貨交易價格或者期貨交易量，並進行與申報方向相反的交易或者謀取相關利益的，構成操縱。第三條編造、傳播虛假信息或者誤導性信息，影響期貨交易價格或者期貨交易量，並進行相關交易或者謀取相關利益的，構成操縱。第四條對合約或合約標的物作出公開評價、預測或者投資建議，影響期貨交易價格或者期貨交易量，並進行與其評價、預測或者投資建議方向相反的期貨交易的，構成操縱。第五條在臨近交割月或者交割月，利用不正當手段規避持倉限制，形成持倉優勢，影響期貨交易價格的，構成操縱。第六條任何單位或者個人不得以其他方式操縱期貨交易價格。第七條任何單位或者個人有本規定行為的，依照《期貨交易管理條例》第七十條的規定處理。第八條本規定自公布之日起施行。

附件2
《關於＜期貨交易管理條例＞第七十條第五項「其他操縱期貨交易價格行為」的規定》起草說明

為打擊操縱期貨交易價格的行為，增強期貨市場服務實體經濟能力，根據《期貨交易管理條例》第四十六條和第七十條的規定，我會制定了《關於＜期貨交易管理條例＞第七十條第五項「其他操縱期貨交易價格行為」的規定》（以下簡稱《規定》）。現將相關情況說明如下：
一、起草背景
近年來，我會在監管工作中發現，一些交易者反復利用程序化交易工具或者自媒體平台，通過虛假申報、蠱惑、搶帽子、擠倉等方式操縱期貨交易價格，擾亂期貨市場秩序。
此類行為未被《期貨交易管理條例》明確禁止，呈現多發態勢，急需予以規制。
二、主要內容
《規定》共8條。第一條為制定依據，第二至五條明確禁止虛假申報、蠱惑、搶帽子、擠倉等四種操縱期貨交易價格的行為，第六條為兜底條款，第七條為責任條款，第八條為施行日期條款。
（一）關於虛假申報操縱

H. 期貨交易管理條例

（2007年3月6日中華人民共和國國務院令第489號公布根據2012年10月24日《國務院關於修改〈期貨交易管理條例〉的決定》修訂）

第一章總則

第一條為了規范期貨交易行為，加強對期貨交易的監督管理，維護期貨市場秩序，防範風險，保護期貨交易各方的合法權益和社會公共利益，促進期貨市場積極穩妥發展，制定本條例。

第二條任何單位和個人從事期貨交易及其相關活動，應當遵守本條例。

本條例所稱期貨交易，是指採用公開的集中交易方式或者國務院期貨監督管理機構批準的其他方式進行的以期貨合約或者期權合約為交易標的的交易活動。

本條例所稱期貨合約，是指期貨交易場所統一制定的、規定在將來某一特定的時間和地點交割一定數量標的物的標准化合約。期貨合約包括商品期貨合約和金融期貨合約及其他期貨合約。

本條例所稱期權合約，是指期貨交易場所統一制定的、規定買方有權在將來某一時間以特定價格買入或者賣出約定標的物（包括期貨合約）的標准化合約。

第三條從事期貨交易活動，應當遵循公開、公平、公正和誠實信用的原則。禁止欺詐、內幕交易和操縱期貨交易價格等違法行為。

第四條期貨交易應當在依照本條例第六條第一款規定設立的期貨交易所、國務院批準的或者國務院期貨監督管理機構批準的其他期貨交易場所進行。

禁止在前款規定的期貨交易場所之外進行期貨交易。

第五條國務院期貨監督管理機構對期貨市場實行集中統一的監督管理。

國務院期貨監督管理機構派出機構依照本條例的有關規定和國務院期貨監督管理機構的授權，履行監督管理職責。第二章期貨交易所第六條設立期貨交易所，由國務院期貨監督管理機構審批。

未經國務院批准或者國務院期貨監督管理機構批准，任何單位或者個人不得設立期貨交易場所或者以任何形式組織期貨交易及其相關活動。

第七條期貨交易所不以營利為目的，按照其章程的規定實行自律管理。期貨交易所以其全部財產承擔民事責任。期貨交易所的負責人由國務院期貨監督管理機構任免。

期貨交易所的管理辦法由國務院期貨監督管理機構制定。

第八條期貨交易所會員應當是在中華人民共和國境內登記注冊的企業法人或者其他經濟組織。

期貨交易所可以實行會員分級結算制度。實行會員分級結算制度的期貨交易所會員由結算會員和非結算會員組成。

第九條有《中華人民共和國公司法》第一百四十七條規定的情形或者下列情形之一的，不得擔任期貨交易所的負責人、財務會計人員：

（一）因違法行為或者違紀行為被解除職務的期貨交易所、證券交易所、證券登記結算機構的負責人，或者期貨公司、證券公司的董事、監事、高級管理人員，以及國務院期貨監督管理機構規定的其他人員，自被解除職務之日起未逾5年；

（二）因違法行為或者違紀行為被撤銷資格的律師、注冊會計師或者投資咨詢機構、財務顧問機構、資信評級機構、資產評估機構、驗證機構的專業人員，自被撤銷資格之日起未逾5年。

第十條期貨交易所應當依照本條例和國務院期貨監督管理機構的規定，建立、健全各項規章制度，加強對交易活動的風險控制和對會員以及交易所工作人員的監督管理。期貨交易所履行下列職責：

（一）提供交易的場所、設施和服務；

（二）設計合約，安排合約上市；

（三）組織並監督交易、結算和交割；

（四）為期貨交易提供集中履約擔保；

（五）按照章程和交易規則對會員進行監督管理；

（六）國務院期貨監督管理機構規定的其他職責。

期貨交易所不得直接或者間接參與期貨交易。未經國務院期貨監督管理機構審核並報國務院批准，期貨交易所不得從事信託投資、股票投資、非自用不動產投資等與其職責無關的業務。

第十一條期貨交易所應當按照國家有關規定建立、健全下列風險管理制度：

（一）保證金制度；

（二）當日無負債結算制度；

（三）漲跌停板制度；

（四）持倉限額和大戶持倉報告制度；

（五）風險准備金制度；

（六）國務院期貨監督管理機構規定的其他風險管理制度。

實行會員分級結算制度的期貨交易所，還應當建立、健全結算擔保金制度。

第十二條當期貨市場出現異常情況時，期貨交易所可以按照其章程規定的許可權和程序，決定採取下列緊急措施，並應當立即報告國務院期貨監督管理機構：

（一）提高保證金；

（二）調整漲跌停板幅度；

（三）限制會員或者客戶的最大持倉量；

（四）暫時停止交易；

（五）採取其他緊急措施。

前款所稱異常情況，是指在交易中發生操縱期貨交易價格的行為或者發生不可抗拒的突發事件以及國務院期貨監督管理機構規定的其他情形。

異常情況消失後，期貨交易所應當及時取消緊急措施。

第十三條期貨交易所辦理下列事項，應當經國務院期貨監督管理機構批准：

（一）制定或者修改章程、交易規則；

（二）上市、中止、取消或者恢復交易品種；

（三）上市、修改或者終止合約；

（四）變更住所或者營業場所；

（五）合並、分立或者解散；

（六）國務院期貨監督管理機構規定的其他事項。

國務院期貨監督管理機構批准期貨交易所上市新的交易品種，應當徵求國務院有關部門的意見。

第十四條期貨交易所的所得收益按照國家有關規定管理和使用，但應當首先用於保證期貨交易場所、設施的運行和改善。第三章期貨公司第十五條期貨公司是依照《中華人民共和國公司法》和本條例規定設立的經營期貨業務的金融機構。設立期貨公司，應當經國務院期貨監督管理機構批准，並在公司登記機關登記注冊。

未經國務院期貨監督管理機構批准，任何單位或者個人不得設立或者變相設立期貨公司，經營期貨業務。

第十六條申請設立期貨公司，應當符合《中華人民共和國公司法》的規定，並具備下列條件：

（一）注冊資本最低限額為人民幣3000萬元；

（二）董事、監事、高級管理人員具備任職資格，從業人員具有期貨從業資格；

（三）有符合法律、行政法規規定的公司章程；

（四）主要股東以及實際控制人具有持續盈利能力，信譽良好，最近3年無重大違法違規記錄；

（五）有合格的經營場所和業務設施；

（六）有健全的風險管理和內部控制制度；

（七）國務院期貨監督管理機構規定的其他條件。

國務院期貨監督管理機構根據審慎監管原則和各項業務的風險程度，可以提高注冊資本最低限額。注冊資本應當是實繳資本。股東應當以貨幣或者期貨公司經營必需的非貨幣財產出資，貨幣出資比例不得低於85%。

國務院期貨監督管理機構應當在受理期貨公司設立申請之日起6個月內，根據審慎監管原則進行審查，作出批准或者不批準的決定。

未經國務院期貨監督管理機構批准，任何單位和個人不得委託或者接受他人委託持有或者管理期貨公司的股權。

第十七條期貨公司業務實行許可制度，由國務院期貨監督管理機構按照其商品期貨、金融期貨業務種類頒發許可證。期貨公司除申請經營境內期貨經紀業務外，還可以申請經營境外期貨經紀、期貨投資咨詢以及國務院期貨監督管理機構規定的其他期貨業務。

期貨公司不得從事與期貨業務無關的活動，法律、行政法規或者國務院期貨監督管理機構另有規定的除外。

期貨公司不得從事或者變相從事期貨自營業務。

期貨公司不得為其股東、實際控制人或者其他關聯人提供融資，不得對外擔保。

第十八條期貨公司從事經紀業務，接受客戶委託，以自己的名義為客戶進行期貨交易，交易結果由客戶承擔。

第十九條期貨公司辦理下列事項，應當經國務院期貨監督管理機構批准：

（一）合並、分立、停業、解散或者破產；

（二）變更業務范圍；

（三）變更注冊資本且調整股權結構；

（四）新增持有5%以上股權的股東或者控股股東發生變化；

（五）設立、收購、參股或者終止境外期貨類經營機構；

（六）國務院期貨監督管理機構規定的其他事項。

前款第三項、第六項所列事項，國務院期貨監督管理機構應當自受理申請之日起20日內作出批准或者不批準的決定；前款所列其他事項，國務院期貨監督管理機構應當自受理申請之日起2個月內作出批准或者不批準的決定。

第二十條期貨公司辦理下列事項，應當經國務院期貨監督管理機構派出機構批准：

（一）變更法定代表人；

（二）變更住所或者營業場所；

（三）設立或者終止境內分支機構；

（四）變更境內分支機構的經營范圍；

（五）國務院期貨監督管理機構規定的其他事項。

前款第一項、第二項、第四項、第五項所列事項，國務院期貨監督管理機構派出機構應當自受理申請之日起20日內作出批准或者不批準的決定；前款第三項所列事項，國務院期貨監督管理機構派出機構應當自受理申請之日起2個月內作出批准或者不批準的決定。

第二十一條期貨公司或者其分支機構有《中華人民共和國行政許可法》第七十條規定的情形或者下列情形之一的，國務院期貨監督管理機構應當依法辦理期貨業務許可證注銷手續：

（一）營業執照被公司登記機關依法注銷；

（二）成立後無正當理由超過3個月未開始營業，或者開業後無正當理由停業連續3個月以上；

（三）主動提出注銷申請；

（四）國務院期貨監督管理機構規定的其他情形。

期貨公司在注銷期貨業務許可證前，應當結清相關期貨業務，並依法返還客戶的保證金和其他資產。期貨公司分支機構在注銷經營許可證前，應當終止經營活動，妥善處理客戶資產。

第二十二條期貨公司應當建立、健全並嚴格執行業務管理規則、風險管理制度，遵守信息披露制度，保障客戶保證金的存管安全，按照期貨交易所的規定，向期貨交易所報告大戶名單、交易情況。

第二十三條從事期貨投資咨詢業務的其他期貨經營機構應當取得國務院期貨監督管理機構批準的業務資格，具體管理辦法由國務院期貨監督管理機構制定。第四章期貨交易基本規則第二十四條在期貨交易所進行期貨交易的，應當是期貨交易所會員。

符合規定條件的境外機構，可以在期貨交易所從事特定品種的期貨交易。具體辦法由國務院期貨監督管理機構制定。

第二十五條期貨公司接受客戶委託為其進行期貨交易，應當事先向客戶出示風險說明書，經客戶簽字確認後，與客戶簽訂書面合同。期貨公司不得未經客戶委託或者不按照客戶委託內容，擅自進行期貨交易。

期貨公司不得向客戶作獲利保證；不得在經紀業務中與客戶約定分享利益或者共擔風險。

第二十六條下列單位和個人不得從事期貨交易，期貨公司不得接受其委託為其進行期貨交易：

（一）國家機關和事業單位；

（二）國務院期貨監督管理機構、期貨交易所、期貨保證金安全存管監控機構和期貨業協會的工作人員；

（三）證券、期貨市場禁止進入者；

（四）未能提供開戶證明材料的單位和個人；

（五）國務院期貨監督管理機構規定不得從事期貨交易的其他單位和個人。

第二十七條客戶可以通過書面、電話、互聯網或者國務院期貨監督管理機構規定的其他方式，向期貨公司下達交易指令。客戶的交易指令應當明確、全面。

期貨公司不得隱瞞重要事項或者使用其他不正當手段誘騙客戶發出交易指令。

第二十八條期貨交易所應當及時公布上市品種合約的成交量、成交價、持倉量、最高價與最低價、開盤價與收盤價和其他應當公布的即時行情，並保證即時行情的真實、准確。期貨交易所不得發布價格預測信息。

未經期貨交易所許可，任何單位和個人不得發布期貨交易即時行情。

第二十九條期貨交易應當嚴格執行保證金制度。期貨交易所向會員、期貨公司向客戶收取的保證金，不得低於國務院期貨監督管理機構、期貨交易所規定的標准，並應當與自有資金分開，專戶存放。

期貨交易所向會員收取的保證金，屬於會員所有，除用於會員的交易結算外，嚴禁挪作他用。

期貨公司向客戶收取的保證金，屬於客戶所有，除下列可劃轉的情形外，嚴禁挪作他用：

（一）依據客戶的要求支付可用資金；

（二）為客戶交存保證金，支付手續費、稅款；

（三）國務院期貨監督管理機構規定的其他情形。

第三十條期貨公司應當為每一個客戶單獨開立專門賬戶、設置交易編碼，不得混碼交易。

第三十一條期貨公司經營期貨經紀業務又同時經營其他期貨業務的，應當嚴格執行業務分離和資金分離制度，不得混合操作。

第三十二條期貨交易所、期貨公司、非期貨公司結算會員應當按照國務院期貨監督管理機構、財政部門的規定提取、管理和使用風險准備金，不得挪用。

第三十三條期貨交易的收費項目、收費標准和管理辦法由國務院有關主管部門統一制定並公布。

第三十四條期貨交易的結算，由期貨交易所統一組織進行。

期貨交易所實行當日無負債結算制度。期貨交易所應當在當日及時將結算結果通知會員。

期貨公司根據期貨交易所的結算結果對客戶進行結算，並應當將結算結果按照與客戶約定的方式及時通知客戶。客戶應當及時查詢並妥善處理自己的交易持倉。

第三十五條期貨交易所會員的保證金不足時，應當及時追加保證金或者自行平倉。會員未在期貨交易所規定的時間內追加保證金或者自行平倉的，期貨交易所應當將該會員的合約強行平倉，強行平倉的有關費用和發生的損失由該會員承擔。

客戶保證金不足時，應當及時追加保證金或者自行平倉。客戶未在期貨公司規定的時間內及時追加保證金或者自行平倉的，期貨公司應當將該客戶的合約強行平倉，強行平倉的有關費用和發生的損失由該客戶承擔。

第三十六條期貨交易的交割，由期貨交易所統一組織進行。

交割倉庫由期貨交易所指定。期貨交易所不得限制實物交割總量，並應當與交割倉庫簽訂協議，明確雙方的權利和義務。交割倉庫不得有下列行為：

（一）出具虛假倉單；

（二）違反期貨交易所業務規則，限制交割商品的入庫、出庫；

（三）泄露與期貨交易有關的商業秘密；

（四）違反國家有關規定參與期貨交易；

（五）國務院期貨監督管理機構規定的其他行為。

第三十七條會員在期貨交易中違約的，期貨交易所先以該會員的保證金承擔違約責任；保證金不足的，期貨交易所應當以風險准備金和自有資金代為承擔違約責任，並由此取得對該會員的相應追償權。

客戶在期貨交易中違約的，期貨公司先以該客戶的保證金承擔違約責任；保證金不足的，期貨公司應當以風險准備金和自有資金代為承擔違約責任，並由此取得對該客戶的相應追償權。

第三十八條實行會員分級結算制度的期貨交易所，應當向結算會員收取結算擔保金。期貨交易所只對結算會員結算，收取和追收保證金，以結算擔保金、風險准備金、自有資金代為承擔違約責任，以及採取其他相關措施；對非結算會員的結算、收取和追收保證金、代為承擔違約責任，以及採取其他相關措施，由結算會員執行。

第三十九條期貨交易所、期貨公司和非期貨公司結算會員應當保證期貨交易、結算、交割資料的完整和安全。

第四十條任何單位或者個人不得編造、傳播有關期貨交易的虛假信息，不得惡意串通、聯手買賣或者以其他方式操縱期貨交易價格。

第四十一條任何單位或者個人不得違規使用信貸資金、財政資金進行期貨交易。

銀行業金融機構從事期貨交易融資或者擔保業務的資格，由國務院銀行業監督管理機構批准。

第四十二條國有以及國有控股企業進行境內外期貨交易，應當遵循套期保值的原則，嚴格遵守國務院國有資產監督管理機構以及其他有關部門關於企業以國有資產進入期貨市場的有關規定。

第四十三條國務院商務主管部門對境內單位或者個人從事境外商品期貨交易的品種進行核准。

境外期貨項下購匯、結匯以及外匯收支，應當符合國家外匯管理有關規定。

境內單位或者個人從事境外期貨交易的辦法，由國務院期貨監督管理機構會同國務院商務主管部門、國有資產監督管理機構、銀行業監督管理機構、外匯管理部門等有關部門制訂，報國務院批准後施行。第五章期貨業協會第四十四條期貨業協會是期貨業的自律性組織，是社會團體法人。

期貨公司以及其他專門從事期貨經營的機構應當加入期貨業協會，並繳納會員費。

第四十五條期貨業協會的權力機構為全體會員組成的會員大會。

期貨業協會的章程由會員大會制定，並報國務院期貨監督管理機構備案。

期貨業協會設理事會。理事會成員按照章程的規定選舉產生。

第四十六條期貨業協會履行下列職責：

（一）教育和組織會員遵守期貨法律法規和政策；

（二）制定會員應當遵守的行業自律性規則，監督、檢查會員行為，對違反協會章程和自律性規則的，按照規定給予紀律處分；

（三）負責期貨從業人員資格的認定、管理以及撤銷工作；

（四）受理客戶與期貨業務有關的投訴，對會員之間、會員與客戶之間發生的糾紛進行調解；

（五）依法維護會員的合法權益，向國務院期貨監督管理機構反映會員的建議和要求；

（六）組織期貨從業人員的業務培訓，開展會員間的業務交流；

（七）組織會員就期貨業的發展、運作以及有關內容進行研究；

（八）期貨業協會章程規定的其他職責。

期貨業協會的業務活動應當接受國務院期貨監督管理機構的指導和監督。第六章監督管理第四十七條國務院期貨監督管理機構對期貨市場實施監督管理，依法履行下列職責：

（一）制定有關期貨市場監督管理的規章、規則，並依法行使審批權；

（二）對品種的上市、交易、結算、交割等期貨交易及其相關活動，進行監督管理；

（三）對期貨交易所、期貨公司及其他期貨經營機構、非期貨公司結算會員、期貨保證金安全存管監控機構、期貨保證金存管銀行、交割倉庫等市場相關參與者的期貨業務活動，進行監督管理；

（四）制定期貨從業人員的資格標准和管理辦法，並監督實施；

（五）監督檢查期貨交易的信息公開情況；

（六）對期貨業協會的活動進行指導和監督；

（七）對違反期貨市場監督管理法律、行政法規的行為進行查處；

（八）開展與期貨市場監督管理有關的國際交流、合作活動；

（九）法律、行政法規規定的其他職責。

第四十八條國務院期貨監督管理機構依法履行職責，可以採取下列措施：

（一）對期貨交易所、期貨公司及其他期貨經營機構、非期貨公司結算會員、期貨保證金安全存管監控機構和交割倉庫進行現場檢查；

（二）進入涉嫌違法行為發生場所調查取證；

（三）詢問當事人和與被調查事件有關的單位和個人，要求其對與被調查事件有關的事項作出說明；

（四）查閱、復制與被調查事件有關的財產權登記等資料；

（五）查閱、復制當事人和與被調查事件有關的單位和個人的期貨交易記錄、財務會計資料以及其他相關文件和資料；對可能被轉移、隱匿或者毀損的文件和資料，可以予以封存；

（六）查詢與被調查事件有關的單位的保證金賬戶和銀行賬戶；

（七）在調查操縱期貨交易價格、內幕交易等重大期貨違法行為時，經國務院期貨監督管理機構主要負責人批准，可以限制被調查事件當事人的期貨交易，但限制的時間不得超過15個交易日；案情復雜的，可以延長至30個交易日；

（八）法律、行政法規規定的其他措施。

第四十九條期貨交易所、期貨公司及其他期貨經營機構、期貨保證金安全存管監控機構，應當向國務院期貨監督管理機構報送財務會計報告、業務資料和其他有關資料。

對期貨公司及其他期貨經營機構報送的年度報告，國務院期貨監督管理機構應當指定專人進行審核，並製作審核報告。審核人員應當在審核報告上簽字。審核中發現問題的，國務院期貨監督管理機構應當及時採取相應措施。

必要時，國務院期貨監督管理機構可以要求非期貨公司結算會員、交割倉庫，以及期貨公司股東、實際控制人或者其他關聯人報送相關資料。

第五十條國務院期貨監督管理機構依法履行職責，進行監督檢查或者調查時，被檢查、調查的單位和個人應當配合，如實提供有關文件和資料，不得拒絕、阻礙和隱瞞；其他有關部門和單位應當給予支持和配合。

第五十一條國家根據期貨市場發展的需要，設立期貨投資者保障基金。

期貨投資者保障基金的籌集、管理和使用的具體辦法，由國務院期貨監督管理機構會同國務院財政部門制定。

第五十二條國務院期貨監督管理機構應當建立、健全保證金安全存管監控制度，設立期貨保證金安全存管監控機構。

客戶和期貨交易所、期貨公司及其他期貨經營機構、非期貨公司結算會員以及期貨保證金存管銀行，應當遵守國務院期貨監督管理機構有關保證金安全存管監控的規定。

第五十三條期貨保證金安全存管監控機構依照有關規定對保證金安全實施監控，進行每日稽核，發現問題應當立即報告國務院期貨監督管理機構。國務院期貨監督管理機構應當根據不同情況，依照本條例有關規定及時處理。

第五十四條國務院期貨監督管理機構對期貨交易所、期貨公司及其他期貨經營機構和期貨保證金安全存管監控機構的董事、監事、高級管理人員以及其他期貨從業人員，實行資格管理制度。

第五十五條國務院期貨監督管理機構應當制定期貨公司持續性經營規則，對期貨公司的凈資本與凈資產的比例，凈資本與境內期貨經紀、境外期貨經紀等業務規模的比例，流動資產與流動負債的比例等風險監管指標作出規定；對期貨公司及其分支機構的經營條件、風險管理、內部控制、保證金存管、關聯交易等方面提出要求。

第五十六條期貨公司及其分支機構不符合持續性經營規則或者出現經營風險的，國務院期貨監督管理機構可以對期貨公司及其董事、監事和高級管理人員採取談話、提示、記入信用記錄等監管措施或者責令期貨公司限期整改，並對其整改情況進行檢查驗收。

期貨公司逾期未改正，其行為嚴重危及期貨公司的穩健運行、損害客戶合法權益，或者涉嫌嚴重違法違規正在被國務院期貨監督管理機構調查的，國務院期貨監督管理機構可以區別情形