道德風險6

A. 什麼是「道德風險」

道德風險是代理人簽訂合約後採用隱藏行為，由於代理人和委託人信息不對稱，給委託人帶來損失。保險市場上的道德風險是指投保人在投保後，降低對所投保標的的預防措施，從而使損失發生的概率上升，給保險公司帶來損失的同時降低了保險市場的效率。

基於理性人假設，個人努力追求自己的效用最大化，由於任何預防性措施的採取都有代價，同時保險公司承擔了保險的全部風險，所以理性的投保人不會在預防措施上投資，這樣增加了風險發生的可能，給保險公司帶來了損失。更為極端的是個人會促使損失的發生，從而獲得保險公司的理賠。保險公司預計到投保人投保後的這種行為，就會要求投保人交納更多的保險金，這樣降低了保險市場的效率。投保人相對於採取預防措施下的收益也會降低。此外，保險公司為了激勵投保人採取預防措施，可以採用設置免賠額，並且要求投保者也承擔一定比例的損失的方式保護自己的利益，能夠收到一定的效果。

一、什麼是道德風險

道德風險並不等同於道德敗壞。道德風險是80年代西方經濟學家提出的一個經濟哲學范疇的概念，即「從事經濟活動的人在最大限度地增進自身效用的同時做出不利於他人的行動。」 或者說是：當簽約一方不完全承擔風險後果時所採取的自身效用最大化的自私行為。

在經濟活動中，道德風險問題相當普遍。獲2001年度諾貝爾經濟學獎的斯蒂格里茨在研究保險市場時，發現了一個經典的例子：美國一所大學學生自行車被盜比率約為10%，有幾個有經營頭腦的學生發起了一個對自行車的保險，保費為保險標的15%。按常理，這幾個有經營頭腦的學生應獲得5%左右的利潤。但該保險運作一段時間後，這幾個學生發現自行車被盜比率迅速提高到15%以上。何以如此？這是因為自行車投保後學生們對自行車安全防範措施明顯減少。在這個例子中，投保的學生由於不完全承擔自行車被盜的風險後果，因而採取了對自行車安全防範的不作為行為。而這種不作為的行為，就是道德風險。可以說，只要市場經濟存在，道德風險就不可避免。

B. 如何防範基層銀行員工道德風險

從廣義上來說，道德風險是指與人的品德有關的無形的因素，即是指由於個人不誠實、不正直，促使風險事故發生，以致可能引起社會財富損毀和人身傷亡。導致道德風險發生的直接原因是當事人之間獲取的信息不對稱或信息不完整，當監督成本太高以至超過監督收益時，在獲取信息方面占優勢的一方有可能為實現其自身利益最大化，在監督不到位的情況下採取不利於他人的行動，侵佔他人的利益。具體在商業銀行內部，銀行決策層、管理層、經營層明知其作為或不作為不符合商業銀行的長遠利益，但因認為這種作為或不作為可能不被發現或即使被發現所帶來的損失也小於所帶來的收益，而作出決策所形成的風險就是商業銀行的內部道德風險。

一、商業銀行內部道德風險的層次分類與表現

按照商業銀行所面臨的道德風險可總括為如下三個層次：

商業銀行決策層（如董事會成員）的道德風險：在目前國內商業銀行的產權體制下，決策層個人大多不擁有與其職權相適應的產權，事實上並無足夠的經濟能力對決策結果負責，或者只負有微不足道的責任，這是決策層仍然存在道德風險的根本原因，具體表現在決策行為的非市場化，對高級管理層的約束力軟化，對違規行為反應遲鈍等等。

商業銀行管理層（如總分行管理級員工）的道德風險：決策層的道德風險增加了管理層的道德風險，如表達意見不是從實際出發而是「迎合上意」，利益目標短期化，在決策層對高級管理層的約束力軟化的情況下，不同形式的越權經營，對下級違規行為反應麻木甚至默許，賬外經營，操縱會計報表，人為調整統計數據，報喜不報憂等等。

商業銀行經營層（如操作/執行人員）的道德風險：商業銀行的經營層是信息的收集者，是微觀信息量最豐富的層次，由於其獲取的微觀信息量最大，當管理層的監督不到位時，成為商業銀行內部道德風險發生頻率最高的層次。如工作人員利用制度漏洞作案，高素質人員利用電腦作案，信貸及不良資產管理人員刪除不利信息或提供不實信息誤導管理層等等。

二、商業銀行內部道德風險的控制

我國銀行業的安全與發展不僅取決於建立起有效的銀行安全網，還取決於銀行內部道德風險的有效控制。

1、加強對員工的政治思想教育。提高員工的思想道德水準可從根本上降低商業銀行的內部道德風險特別是降低經營層道德風險，但僅由商業銀行通過加強員工的思想道德品質教育，員工被動地接受職業道德的灌輸，以提高員工倫理道德水平，這在防範或控制內部道德風險方面的作用是非常有限的，這是一個社會學的課題，只有全社會倫理道德水平的提高和信用體系的完善，才能真正實現銀行員工整體道德水平的提高，對於一家商業銀行來說這是成本高而收效慢的方式。因此，銀行加強員工政治思想工作的重點要著眼於建立員工的企業歸屬感和工作自豪感，並通過長期不間斷的合規經營理念的滲透和企業文化的培育，建立合規經營、合規操作的經營觀念。

2、建立健全各項規章制度。在商業銀行目前的經營管理體制下，強有力的規章制度和規范的業務操作是控制內部道德風險的最有效手段。要按照《金融機構內部控制指導原則》的要求，建立覆蓋所有業務品種和業務操作環節的規章制度。要全面建立內部授權制度，增加內部授權透明度；明確各授權崗位的業務操作程序；正確處理發展與規范的關系，堅持內控優先原則，發展必須在規范的范圍內發展；嚴格內控標准，任何人、任何業務都必須處於內控制度的控制下，任何情況下不能出現例外。

3、建立真正的現代企業制度。應該說國內商業銀行在建立現代企業制度，完善法人治理結構方面已經有了長足的進步，特別是作為上市公司的上市商業銀行，其股東的職能作用得到了相對強化，但現實情況是要實現決策層以其自身權益對銀行的經營效果負責，實現這一目標還有很長的路要走，股東大會及商業銀行內部監督系統還無法實現對決策層和高級管理層的有效制約。必須真正建立起商業銀行決策層以其自身權益對銀行的經營效果負責，經營者直接承受經營失敗的經濟責任的產權－管理體制，對商業銀行內部道德風險的控制才可能達到令人滿意的效果。

4、建立充分的信息披露制度，加強外部監督，可有效地降低商業銀行內部道德風險。在這方面應發揮銀監會及銀行同業公會的作用，如建立金融從業人員信息庫，對不適合擔任商業銀行高級管理職務的人員信息予以充分披露，提高商業銀行獲取人力資源信息的能力；要求各商業銀行提高對違規經營責任人員處罰的透明度等等。促使商業銀行在進行高級管理人員任用時不僅僅限於銀行監管部門的資格審查，而且從自身的風險控制角度自覺加強人事任用的審慎性，降低商業銀行內部道德風險。

5、完善人事管理制度。商業銀行因用人失察而導致內控失效，形成巨額風險甚至損失的情況屢見不鮮，這足以說明現行的人事管理體制存在問題，因此有必要完善現行的人事管理體制。一是要嚴格人才選拔的標准和程序，嚴把進人關。增加通過考試的方式選拔人才的比例，考試可能無法做到對人才的全面評價，但可極大地提高選拔的客觀性，提高員工整體素質；二是要增加人事任免的透明度，降低人事任免工作中的主觀性；三是要真正落實重要崗位及高級管理人員的任期責任審計制度及離任審計制度，任期責任審計結論及離任審計結論要真正成為人事考察的重要依據，改變任期責任審計及離任審計在人事任免中僅僅是例行程序的現狀。

6、下達合理的考核指標。考核指標的制訂要全面考慮是否符合實際，是否有利於銀行的長遠經營目標，不能誤導各級經營管理人員。商業銀行作為企業，經營業績和經營規模當然是十分重要的，但作為決策層絕不應過於強調某一方面的重要性，不能讓利潤或經營規模掩蓋一切，否則可能對管理層和經營層傳達錯誤信息，以增加風險為代價，甚至在一定程度上破壞內控環境，直接引起內部道德風險的增加。要減少考核指標制訂過程中的主觀性，在充分考慮實際情況的基礎上建立起以利潤、不良資產控制為主，業務規模為輔的考核指標，實現商業銀行效益和可持續發展的綜合平衡，最終實現長期利潤最大化。

7、建立合理的獎懲制度並嚴格執行。目前特別要盡快建立並嚴格執行對違規經營及形成不良資產的責任人員的責任追究制度，在追究直接責任人員責任的同時也要追究單位領導人的責任，以提高領導層的責任心，徹底改變國內各商業銀行在這方面的落後現狀。

8、加強內部稽核。要將對內控制度進行再監督的內部稽核制度作為商業銀行內控體系的核心，提高內部稽核的獨立性和稽核覆蓋面，充分發揮其確保各項內控措施得到全面落實的關鍵性作用。要在稽核部門與業務管理部門之間建立起有效的信息流動渠道，並嚴格稽核整改要求，以提高稽核工作的效果。通過以上方式充分發揮內部稽核在控制內部道德風險方面的重要作用。

C. 道德風險的相關實例

唐建自擔任上投摩根基金經理助理起便以其父親和第三人賬戶，先於基金建倉前便買入新疆眾和（上海交易所代碼：600888）的股票，（其父的賬戶買入近6萬股，獲利近29萬元，另一賬戶買入20多萬股，獲利120多萬）總共獲利逾150萬元。這即是民間俗稱的「老鼠倉」，也是典型的涉嫌內幕交易刑事犯罪的行為。
新疆眾和是2006年市場有色金屬熱背景下的基金業投資寵兒。上投摩根的多隻基金持有新疆眾和，包括上投摩根雙息平衡混合型基金、阿爾法股票型基金、中國優勢基金，及要加強思想道德教育2006年9月20日成立的成長先鋒基金等。唐建在出任成長先鋒基金經理之前，正為阿爾法的基金經理助理。新疆眾和股價在2006年9月底為每股17元左右，後一路飆升，直至每股28元上下。
2007年初，中國證監會基金部下發2007年一號文，其中要求基金公司申報員工自己和直系親屬的身份證號碼、證券賬戶，稱如果出現瞞報、不報或者用隱藏身份炒股的行為將嚴加制裁。這雖被外界解讀為是監管當局正在建立對基金經理「老鼠倉」的監控體系，但並未引起基金業內部的足夠重視。事實上，正是從此時開始，唐建等人的行為逐漸被納入了監管視野。
2007年5月16日下午，上投摩根基金管理有限公司聲明稱：原任上投摩根成長先鋒股票型證券投資基金基金經理唐建唐建涉嫌利用掌握的信息進行違規投資活動，未如實申報個人及家屬的投資行為，欺騙公司，嚴重違反了公司制度。2007年5月15日，公司免去唐建擔任的成長先鋒基金經理及其他一切職務，並予以辭退。

D. 生活中各個方面道德風險的例子

如下：

1、唐建自擔任上投摩根基金經理助理起便以其父親和第三人賬戶，先於基金建倉前便買入新疆眾和、（上海交易所代碼：600888）的股票，（其父的賬戶買入近6萬股，獲利近29萬元，另一賬戶買入20多萬股，獲利120多萬）總共獲利逾150萬元。這即是民間俗稱的「老鼠倉」，也是典型的涉嫌內幕交易刑事犯罪的行為。

2、新疆眾和是2006年市場有色金屬熱背景下的基金業投資寵兒。上投摩根的多隻基金持有新疆眾和，包括上投摩根雙息平衡混合型基金、阿爾法股票型基金、中國優勢基金，及要加強思想道德教育2006年9月20日成立的成長先鋒基金等。唐建在出任成長先鋒基金經理之前，正為阿爾法的基金經理助理。新疆眾和股價在2006年9月底為每股17元左右，後一路飆升，直至每股28元上下。

道德風險是在信息不對稱條件下，不確定或不完全合同使得負有責任的經濟行為主體不承擔其行動的全部後果，在最大化自身效用的同時,做出不利於他人行動的現象。

概念起源於海上保險，1963年美國數理經濟學家阿羅將此概念引入到經濟學中來，指出道德風險是個體行為由於受到保險的保障而發生變化的傾向。是一種客觀存在的，相對於逆向選擇的事後機會主義行為，是交易的一方由於難以觀測或監督另一方的行動而導致的風險。

理論上 講道德風險是從事經濟活動的人在最大限度地增進自身效用時做出不利於他人的行動。它一般存在於下列情況：由於不確定性和不完全的、或者限制的合同使負有責任的經濟行為者不能承擔全部損失（或利益），因而他們不承受他們的行動的全部後果。

同樣地，也不享有行動的所有好處。顯而易見，這個定義包括許多不同的外部因素，可能導致不存在均衡狀態的結果，或者，均衡狀態即使存在，也是沒有效率的（Y科托威茨Y.kotouitz）。

如果從委託——代理雙方信息不對稱的理論出發，「道德風險（MoralHazard）是指契約的甲方（通常是代理人）利用其擁有的信息優勢採取契約的乙方（通常是委託人）所無法觀測和監督的隱藏性行動或不行動，從而導致的（委託人）損失或（代理人）獲利的可能性」。

E. 個人思想道德風險有哪些

個人思想道德風險有以下：

1、理想信念不堅定忽視政治理論學習不注意學習黨的路線、方針、政策。

2、廉潔自律意識淡薄不注意提高自身修養思想自由散漫容易受不良思想和文化的侵蝕辨別是非能力低易隨波逐流。

3、欠缺依法行政、科學執紀執法、依紀依法辦案的工作理念。

4、工作作風飄浮干勁不足缺乏責任心在崗不盡責、在位不謀事工作效率低精神萎靡不振貪圖安逸、追求享樂、揮霍公款、鋪張浪費。

5、對待群眾冷漠衙門主義、官僚主義嚴重作風粗暴、隨意執法、辦事不公辦"人情"案和"人情"事粗暴對待相對人。

6、業務學習主動性不強滿足於應付工作。

F. 審計師要承擔什麼風險

目錄
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詳情
審計道德風險
審計道德風險是指審計工作人員故意違反工作程序和審計紀律，給審計工作造成不良影響和後果的行為，是審計風險中最重要的表現形式。
中文名
審計道德風險
性質
審計風險中最重要的表現形式
特點
給審計工作造成不良影響
含義
審計工作人員故意違反工作程序
審計道德風險的誘因[2]
「道德風險」(Moral Risk)是從金融學中引中、拓展並應用於社會而產生的一個倫理價值觀。1999年克魯格曼在解釋金融危機時指出，道德風險可以簡單表述為：一個人可以做出某些風險程度的決定。一旦出了問題卻讓別人承擔。由此。審計道德風險可以表述為：審計師由於自身因素對財務做出不恰當、甚至不正確的評價及行為即使引起損失。也不必完全承擔責任，或可能得到某種補償，這將「激勵」其傾向於風險較大的財務報告評價，以博取更大的收益。
引發審計道德風險的誘因是多方面的。主要包括以下幾點：
1.信息不對稱誘發審計道德風險
在審計過程中，被審計單位往往比會計師事務所擁有更充分的會計信息：美國證券交易委員會承認，在2000年每l5份年報中的一份才有可能被審閱，根本沒有足夠的人手處理，而能夠破譯安然公司資產負債表的高級財務專家的人數更是鳳毛麟角。現實世界，由於人是有限理性的經濟人，同時信息又是不完全時稱的，追求自身利益最大化的動機使得人有機會、也有積極性在交易中使用不正當的手段來謀取自身的利益。還因為信息不對稱而凸現「內部人交易」。它是傳統的盜竊行為在新的社會經濟關系條件下的衍生物，是利用知悉內幕信息的方便條件。從投資者兜里竊取財產.正是因為利用了信息關系給被害人設置陷講或圈套，它也是一種特殊的詐騙。
2.契約不完備的委託——代理關系誘發審計道德風險。
在現代審計關系模式中。審計服務的「實際委託人」缺位，產生道德風險。此時審計的「實際委託人」是社會公眾，但由於審計結果具有外部性和公共品的特徵以及實際委託人之間協商一致存在較高的交易成本，實際選擇並支付審計費用的人變成了被審計單位的管理當局。我國審計市場總體上並不需要甚至排斥高質量審計，被審計單位管理當局只是為「取悅」政府管制機構，沒有選擇高質量審計的需求，並有可能通過審計選擇權和審計費用支付對審計主體施加影響。審計關系模式實質演變成由被審計單位選擇審計師對自己業績進行審計，這明顯是買方市場。被審單位可以選擇自己滿意的審計師，而審計師卻沒有或很少有選擇委託人的實力，尤其在市場不規范，事務所之間惡性競爭的情況下，即使被審計單位需要高質量的審計，市場也缺少一種有效機制來區分不同質量的事務所。當然，此時的股東、其他利害相關者、行業組織等都可以對審計師施加一定的影響，但是，由於信息不對稱以及高昂的交易成本，其他各方監督的有限性，潛在的不可預見的公眾索賠風險。它的影響作用遠不如選擇權直接。所以，在各方的影響中，被審單位的選擇權是最直接影響到審計師是否有業務可做，是否有經濟利益可得。從合同獲取角度。取悅被審計單位成為獲取審計合同的必然行為取向，審計道德風險就會產生於這種扭曲的委託—— 代理關系。
3.不正當競爭壓價誘發審計道德風險。
聘請會計師事務所的委託人將審計授權後，就喪失了對審計過程的實際控制或監督權力。審計師因受託擁有這些權力。審計受託人按事先合同約定執行審計並向委託人提供工作報告。審計師在履行審計合同所規定的責任後，從委託人手中收取約定的審計費用。若被審計單位的審計代理選擇權對審計師生存產生威脅時，根據馬斯洛需求層次理論，人的第一層次需求是生理需求，只有在生理需求基本得滿足後，才會考慮或追求更高層次需求。審計師如果追求高質量的審計，其直接後果一是增加審計成本，在審計收費日漸降低趨勢下，增加成本只會降低收益；二是失去市場份額—— 「劣幣驅逐良幣」。作為有限理性「經濟^ 』，審計師或事務所必然會放棄更高層次的審計獨立性以及職業道德的追求。而且審計師和事務所由於不正當競爭性壓價，被迫接受與履行審計合約責任不相稱的收費條件後，其理性選擇就是通過簡化審計程序等偷懶方式以取得審計交易的均衡。這種低取費價值在信息不對稱條件下，為審計師和事務所道德風險的產生提供前提條件。
4.過低的法律責任軟化法律約束，放大審計道德風險。
目前我國審計環境中法律約束機制軟化，民事賠償機制不到住，監管力度弱等問題，導致審計師行為失當被發現概率不高，被起訴概率更低。即使被發現、被起訴，其處罰主要是以行政處罰為主，民事賠償的種種限制使賠償概率非常低，賠償金額嚴重不合理，對審計師和事務所的威懾作用不大甚至無效，反而放大了其道德風險的底線。這種低風險容易誘發新的道德風險。審計師可能會簽發一些嚴重失實的財務報袁；或者出於法律上的考慮，對一些嚴重失實的財務報表只是追加一些語氣緩和的提示。更嚴重的情況是會計師事務所規模越大，其抗擊風險能力更大.越敢於對一些存在重大疑問的財務報表簽發較好的審計意見。我國審計市場上出現的帶說明段的無保留意見審計報告，正是法律風險低的一種體現。作為經辦審計師，敢於簽發標准無保留意見，其原因是：法律風險幾近於零。
5.有限責任公司制的缺陷，導致審計道德風險。
6.審計客體「收買審計原則」，導致審計道德風險

G. 試用道德風險分析生活中常見事例,並提出解決方案

摘要 比如自行車保險，曾經有兩個美國大學生嘗試過，在開設保險項目之後，自行車丟失率反而提高了不少，是因為有了保險之後車主的防範意識會下降，因為他不用承擔全部風險，因此就不會積極防範丟失車子，因此提供保險方就會面臨道德風險。類似的還有汽車保險，司機會在投保後降低防範意識。

H. 如何防止創業組織管理團隊的道德風險

創業投資是一種結合技術、管理與創業精神的特殊投資方式。作為委託人，創業資本家，其目標是追求投資回報最大化，而作為代理人的創業家卻追求自身效益的最大化，兩者目標不能一致。創業資本家和創業家之間存在信息不對稱，創業家許多狀態和行動保持著非觀測性和非核實性，因而導致了道德風險問題。道德風險普遍存在於創業投資整個過程之中，是造成創業投資風險的主要原因之一。
如何防範創業投資中的道德風險，關鍵是創業資本家要設計一套有效的創業資本契約。創業資本契約的安排中，適當的約束與激勵機制可以有效地激發創業家向有利於創業資本家目標的方向努力，從而減少了創業家道德風險。
一、設計一套最佳監控模式
如果創業家的努力水平與監督的敏感度較高，創業家就會提高努力水平。創業家對企業的監控主要內容有：全過程監測、績效判斷、逆境診斷及對策以及危機管理。
1.全過程監測：即創業資本家對企業的生產經營、融資決策等重要環節進行全過程監測，以了解企業真實發展狀況。創業資本家監測企業的方式有：（1）參加企業董事會；（2）查閱企業財務資料、產品資料、生產設備資料及經營計劃；（3）向會計師、律師事務所等中介機構咨詢並委託會計師事務所對企業財務報告進行審計；（4）了解宏觀經濟及行業競爭情況以及產品發展潛力；（5）了解企業管理者團隊及員工素質；（6）向科研機構了解企業創新情況。
2.績效判斷：即創業資本家用特定的評價指標對企業運行的績效進行判斷。其主要指標是利潤、投資回報率、銷售額、市場佔有率現金流量等。這幾個指標在相當大的程度上反映了企業生產、管理、資金及技術狀況。
3.逆境診斷：即在過程監測和績效判斷中，對各種已識別的逆境現象進行成因分析、過程分析及發展趨勢預測。技術問題和管理失誤是企業經營出現困難的兩個關鍵因素。如是技術問題，要分析原因，技術問題主要包括：產品成本過高，缺乏競爭力；新技術出現，產品過時；替代產品出現；後續新產品開發失敗。如是管理失誤，要分析是錯誤的營銷策略、不當的財務控制還是管理團隊內部斗爭所致等等。創業資本家對企業出現的每一個問題，都要仔細診斷，找出問題症結所在，從而對症下葯。
4.一般對策及危機管理：創業資本家在企業逆境診斷基礎上，針對企業存在的主要問題，採取相應的對策。當企業發展的障礙是技術問題，創業資本家應判斷技術有無更新的必要和可能或有無可能開發新技術，否則創業資本家考慮適時撤除資本。當企業管理出現問題，創業資本家利用自已的管理優勢向企業提供財務、營銷等管理方面的資助。如創業資本家發現企業陷入危機狀態，一般對策已不能解決問題，創業資本家可通過撤換創業家管理集團，執行特別計劃等應急措施介入企業管理。如創業資本家所有措施失效，應立即撤出創業資本。
二、設計一套有效的激勵機制
創業企業管理層的能力和努力程度是決定企業成敗的關鍵。為防止創業家憑借信息優勢進行「內部人控制」，除採取有效的監督措施以外，創業資本家需給予創業家適當的激勵而減少他們之間的利益差距和一定的監控成本。創業資本家可通過剩餘索取權的分享形成激勵機制，將創業家的努力誘導出來，從而克服創業家的偷懶行為。
優先購股權是一種買入式股票期權，作為一種金融創新工具，具有風險優先而收益無限的機制，它的期限性能夠使期權持有人適時將收益實現。它把購買股權的行為放在若干年後，份額多少，則由這幾年的工作業績和企業成長狀況決定。這種未來的包含不確定性的制度安排能夠調動創業家的熱情和能力，應該成為創業企業發展的基本制度安排。
1.建立有利於優先購股權制度實現的外部條件。實行優先購股權制度對企業的管理要求較高，它要求企業具有明晰的產權制度、透明的財務制度、完善的績效考核和配套的企業文化。（1）明晰的企業產權是實行優先購股權的基礎。優先購股權的實施必然帶來企業股權結構的變化。首先，企業的所有者必須明確，才能夠作出優先購股權的決策；其次，創業資本家要保障自身利益，應把購股權的額度控制在一定的比例范圍內。這就要求創業企業有明晰的股權結構基礎。（2）透明的財務制度是實施優先購股權的必要條件，優先購股權實施的關鍵環節之一是期權執行價格的確定。對非上市企業，應以授予日企業評估價值為基礎，會計師事務所對公司的財務報告進行審計，投資銀行再以此為依據計算創業企業的價值。企業的價值應經常評估，一方面使創業資本家看到企業的成長，願意和創業家分享財富；另一方面以企業業績激勵創業家。這些都要求企業有透明的財務制度。（3）績效考核是優先購股權的配套政策。一方面，績效考核可以用來監督創業家的努力程度；另一方面企業的績效考核應和優先購股權的實行緊密掛鉤。企業的業績和個人的業績決定著能否獲得優先購股權，以及獲得優先購股權的數量和價格。實行優先購股權的企業都要有完善的考核制度，這樣優先購股權的實施可以做到公平和公正，從而使激勵效應最大化。

I. 收到財務公司的電子銀行承兌匯票的到期兌現有什麼風險

摘要 電子銀行承兌匯票的風險主要有：

J. 個人思想道德風險有哪些

個人思想道德風險有以下：

1、理想信念不堅定忽視政治理論學習不注意學習黨的路線、方針、政策。

2、廉潔自律意識淡薄不注意提高自身修養思想自由散漫容易受不良思想和文化的侵蝕辨別是非能力低易隨波逐流。

3、欠缺依法行政、科學執紀執法、依紀依法辦案的工作理念。

4、工作作風飄浮干勁不足缺乏責任心在崗不盡責、在位不謀事工作效率低精神萎靡不振貪圖安逸、追求享樂、揮霍公款、鋪張浪費。

5、對待群眾冷漠衙門主義、官僚主義嚴重作風粗暴、隨意執法、辦事不公辦"人情"案和"人情"事粗暴對待相對人。

6、業務學習主動性不強滿足於應付工作。