投資人收購礦業公司法律意見

㈠ 專欄三：礦業境外並購風險防範建議

發達國家通過境外投資（主要是礦業並購）在全球范圍內迅速佔有或控制優質資源，從而保障原料供應穩定和收益水平提高，並迅速造就大型國際礦業航母，取得礦業壟斷優勢，掌握了定價話語權。雖然我國是世界資源的消費中心，但是我國的冶煉企業並沒有從中獲得太多利益。當前，產業鏈的結構與利潤空間分布是逆向的，絕大部分利潤主要集中在採掘環節。這樣的利潤分布及我國對境外資源需求的渴望，使得我國企業走出去的想法愈來愈強烈。近年來，我國企業積極參與全球資源配置，已經取得明顯成效，但是，我國參與境外礦業並購的主體主要是非礦企業，不僅缺乏關聯業務背景，而且並購中的軟環境約束也日益突出，使得礦業境外並購風險不斷凸顯。因此，加強境外並購風險防範具有重要的現實意義。

一、礦業境外並購風險狀況

2012年，全球經濟低迷，礦業並購在數量和金額上都大幅下滑；全球共有礦業並購941起，總金額1040億澳元，分別比2011年下跌9%和36%。金融危機引發加拿大、澳大利亞等礦業資本市場面臨融資困境，初級勘查公司和非常規能源企業市值大幅縮水，以及部分礦業發達國家的地方政府加強游說和加大招商引資力度，使得我國境外並購逆勢而上，2012年，我國並購交易額佔全球礦業並購交易額的21%。國際礦業蕭條成為我國礦業及非礦企業加快境外投資的重要機遇。但是，機遇與風險並存，礦業境外並購風險接踵而至，主要體現為東道主國的政治風險和社會環境風險兩方面的宏觀風險，中方企業經營背景風險和項目成本控制風險兩方面的微觀風險。

1.東道主國的政治風險

中國對全球資源行業成規模的投資引起外界的種種不正常猜測和不必要的擔心，導致一些國家政治上的警覺，從而調整其國外資本投資政策，對來自中國的投資加大了政府審查的力度。例如，2012年蒙古政府叫停持有合法許可證的中國南戈壁資源有限公司勘查開采活動而引發「南戈壁案」；中海油收購尼克森案，雖在加拿大已經獲得通過，但此案促使加拿大政府調整了關於外國國企收購加拿大資源性公司的政策，使得類似並購案例在未來難以復制。

2.東道主國的社會環境風險

從投資地域來看，大洋洲、亞洲及非洲仍然是我國境外投資的主要目標區。這些地域的社會環境相對較差，致使我國境外礦業投資屢遭社會環境風險沖擊。例如，紫金礦業在吉爾吉斯斯坦控股經營的金礦發生中國工人與當地居民大規模斗毆事件，造成數人受傷，當地居民舉行示威抗議，要求將中國工人趕出該國。除此之外，在境外投資過程中，環境保護與社區問題摻雜了文化傳統與民族感情的因素，遠遠超出法律范疇，解決起來非常困難。因為土著文化保護等問題，一般來講，中方人員一時難以融入當地的民情風俗，生產經營中容易受地方的排斥和刁難，同時還涉及當地的勞工政策及工會組織的影響等問題。

3.企業經營背景風險

按照投資金額多少排序，當前，中方境外投資的主體依次是：跨行業企業、礦山企業、地勘單位。由此可見，包括製造、貿易、工程、地產等在內的非礦企業境外投資的積極性比較高。根據中國礦業聯合會備案數據顯示，2012年，全國非礦企業跨行業投入境外礦業領域的資金為46.85億美元，佔中方境外礦業總投資額的69%。非礦企業跨行業境外投資礦業，既是一件好事，又是一件高風險的事情。因為缺乏專業技術背景和行業經驗，少數項目投資質量不高，個別項目甚至無法正常生產和經營。

4.企業項目成本控制風險

十餘年來，全球礦業企業之間的兼並整合浪潮迭起，優質資源已經掌握在國際礦業巨頭手中。當前，中國企業獲得的項目往往質量一般或者情況欠佳，有的項目由於基礎設施條件不好，或者當地勞動力工資水平畸高等原因，被迫追加項目投入，導致部分企業境外投資預算不夠准確，成本難以控制。

二、風險發展趨勢

軟環境，是指影響礦業並購的制度、法律、政策、文化乃至思維觀念等因素和條件的總和。世界經濟深度調整導致的經濟發展的不確定性，以及國際貨幣和金融體系呈現的新的隱憂，加上資源保護主義困擾等，各種矛盾交織，不可避免地映射到境外礦業並購活動之中，使得軟環境風險呈現出一些新的變化趨勢。

1.資源保護主義抬頭

其主要表現是，東道主國政治風險加劇，中方企業投資並購所涉及的法律、政策方面的限制性因素增多。不少東道主國逐步加強國家對資源的控制，既希望引進國外投資來緩解自身的發展困窘，又擔憂別國佔有其資源而賦予本國國有公司更多的開發特權；既通過實施國際並購政策來挽救本國礦業經濟的衰退，又限制外資對國內資源性公司的控股而大幅抬高並購准入門檻。這樣，東道主國資源政策的不穩定性必將產生礦權變更的不確定性，使資源保護主義成為境外礦業並購的新困擾，如果資源保護主義繼續畸形發展，勢必產生境外礦業並購活動更多的變數。

2.環境保護和社會准許日益苛刻

如果准備不足，中國企業對境外投資所涉及的環境保護和社會准許就可能產生陌生感。當前，一些東道主國和投資所在地環境保護和社會准許的條件日益苛刻，甚至會影響境外礦業並購活動的正常開展。例如，由於沒有考慮到不同國別環境保護成本和社區義務要求、礦區經營區域居民搬遷成本等問題的嚴重性，已經出現個別中國企業境外並購的礦山成為呆礦的投資失敗案例。

3.境外熟練勞工短缺

安永公司的報告顯示，未來五年，澳大利亞資源行業需要增加17萬名技術熟練的員工，否則將會導致行業性產出下降。40%的加拿大礦業工作人員將於2014年達到退休年齡，這些人平均擁有21年礦業經驗，他們的退休將使技術人才的缺口在2017年達6萬～9萬人，不少礦業企業可能出現「人才荒」的被動局面。此外，部分東道主國強大的工會組織所持有的傾向性的勞工保護政策增加了境外礦業並購的成本，加大了項目推進的難度，人才問題成為制約項目落地的短板。

4.項目缺乏資金鏈條的持續支撐

當前，境外資產和礦權難以進行抵押，投資境外礦業項目主要是通過「內保外貸」的方式獲得貸款，增加了國內實體的融資負擔。一般來講，國內多數地勘單位在境外礦業並購的過程中首選控股自營的運作模式，登記或購買探礦權，運用自有資金、企業資金、國家基金或補貼開展勘查，集投資者、運作者、承包商於一體，這使得中方企業資金鏈條緊張，支撐力度不強，應對東道主國資源政策變化的能力較差，境外礦業並購資源的資產得不到有效保護。另外，民營企業參與境外礦業並購的一個普遍性問題，就是難以獲得貸款和融資支持，呈現出單打獨斗的窘態。

三、對策建議

近年來，國家相關部委在專項資金、領事保護等方面對我國企業境外礦業並購予以積極支持，取得了一定的成效。在此基礎上，根據境外礦業並購風險現狀和軟環境風險變化趨勢，建議從以下幾個方面入手，進一步做好風險防範工作。

1.健全境外礦業並購投資融資機制

一是完善投資風險防控體系。要建立健全促進境外礦業並購投資的規劃、協調、服務和管理機制，尤其要完善境外礦業並購活動的融資管理體制，針對境外礦業並購風險現狀和軟環境風險變化趨勢，制定或修訂相關的法律法規。二是建立礦產勘查融資市場。可在我國現有的資本市場創業板塊中開展境外礦業並購勘查融資活動，明確勘查企業上市標准，培育新的礦產勘查主體。三是積極開放境內外礦業權平台。利用天津國際礦業金融改革示範基地這個載體，積極鼓勵將境外並購的礦業權置於這個平台交易，以期實現境內外礦業權共同整合的目的。四是大力推進融資改革。盡快制訂與國際通行資源儲量標准接軌的相關標准，促進礦業企業股權融資、基金融資、信託融資、債券融資等多途徑的融資改革。

2.政府協商對話抵制資源保護主義

一是簽訂境外礦業投資互惠協議。與相關的資源富裕國家搞好政府間的協商對話，建立資源戰略合作夥伴關系，進一步加強對資源富裕國家及投資所在地基礎設施建設的支持與幫助，積極推動建立均衡與共贏的國際資源版圖。二是建立境外礦業並購預警機制。在各境外礦業投資相關國家的大使館設立和加強資源參贊的力量。積極建立海外聯絡點，及時了解和掌握當地關於礦業並購軟環境的信息。國土資源部及時制訂並每年修訂《世界重要國家礦產資源勘查投資指南》，對資源富裕國家最新資源政策尤其是軟環境變化情況予以及時預警。

3.鼓勵民營企業參與境外礦業並購

一是制定民營企業境外投資項目核准條例。轉變政府職能，簡化民營企業對外直接投資的審批手續，並結合礦業行業特點，制定民營企業境外礦業並購備案管理細則。二是提供政策信息發布和共享機制。應在國家層面上進一步加強有關政府主管部門的合作，通過天津礦業權交易所向企業發布、共享國家支持「走出去」的事前調查等相關政策和措施。三是在融資上對境外礦業並購的民營企業予以傾斜。國內財政部門和金融單位要支持民營企業向價值鏈高端的境外礦業並購項目進軍，中國出口信用保險公司要為民營企業從事境外礦業並購等礦業投資活動提供優惠待遇。

（執筆：余韻）

㈡ 紫金礦業集團南方投資有限公司怎麼樣

簡介：2014年7月14日,公司名稱由福建紫金投資有限公司更名為紫金礦業集團南方投資有限公司。
法定代表人：林宇
成立時間：2004-04-30
注冊資本：150000萬人民幣
工商注冊號：350823100005392
企業類型：有限責任公司（非自然人投資或控股的法人獨資）
公司地址：上杭縣臨城鎮紫金大道一號紫金總部大樓十二樓

㈢ 礦業權轉讓的法律意見

我國現行的礦產資源所有權和礦業權制度主要散見於
四部法律:
《憲法》、《民法通則》、《物權法》、《礦產資源法》
三部法規:
國務院令240號《礦產資源勘查區塊登記管理辦法》、241號《礦產資源開采登記管理辦法》、242號《探礦權采礦權轉讓管理辦法》。
三部國土資源部文件:
——國土資發309號《礦業權出讓轉讓管理暫行規定》、197號《探礦權采礦權招標拍賣掛牌管理辦法（試行）》、12號《關於進一步規范礦業權出讓管理的通知》。
現行法律框架對礦產資源所有權性質與歸屬、礦產資源所有權收益、礦業權屬性、礦業權人的權利義務，以及礦業權設立（出讓）、變更、轉讓到終止的申請、審批及登記、礦業權保護等都有規定。

礦業權是探礦權和采礦權的統稱。本文所稱「礦業企業」是指從事采礦、探礦經營活動的企業。較一般企業而言，礦業企業的主要資產——礦業權較為特殊，律師為此類企業上市提供法律服務除需關注其是否我國《證券法》以及《首次公開發行股票並上市管理暫行辦法》或《首次公開發行股票並在創業板上市管理暫行辦法》等法律、法規和規范性文件的一般性規定以外，還需就其礦業權的取得是否合法進行專項核查，並出具法律意見。正是基於礦業權的特殊性，上市公司的相關監管部門相繼出台了上市公司礦業權信息披露規范指引，上海證券交易所於2008年8月8日頒布了《上市公司臨時公告格式指引第十八號：上市公司礦業權的取得、轉讓公告》，深圳證券交易所於2008年8月25日頒布了《信息披露業務備忘錄第14號――礦業權相關信息披露》。此兩份信息披露指引均規定上市公司需委託律師就其礦業權的取得或轉讓出具法律意見書，並規定了相關披露要點。該信息披露指引雖是針對已上市的公司擬取得或轉讓礦業權而作出，對於擬上市的礦業企業而言，該信息披露指引仍是律師發表意見的依據。
筆者現參照上海證券交易所、深圳證券交易所的上述規定，並結合自己的工作實踐，就律師在為礦業企業上市提供專項服務中需重點關注的礦業權取得方式的合法性問題進行解析。
從立法上來看，我國礦業權取得制度經歷了三個階段的演變：第一階段為行政無償授予階段（1986年至1996年），取得礦業權無需支付對價，且不得轉讓礦業權；第二階段為礦業權有償出讓並允許礦業權流轉階段（1996年至2003年），此階段形成了礦業權一級市場、二級市場，其中，礦業權一級市場以行政有償授予為主、招標授予為輔；第三個階段為礦業權一級市場強制「招拍掛」階段（2003年至今），在此階段，取得礦業權以有償出讓為主、協議有償出讓和申請在先有償出讓為輔，礦業權二級市場流轉制度不變。因此，衡量礦業企業礦業權的取得方式是否合法需根據該礦業權的形成時間並結合當時的法律規定來判斷。
一、1986年3月19日我國頒發了《礦產資源法》，1996年10月1日我國對《礦產資源法》進行了修訂。在此次對《礦產資源法》進行修訂之前，我國實行的是無償行政授予礦業權制度（主要是無償授予給國營礦山企業），且禁止礦業權流轉，因此，此階段不存在通過轉讓方式獲得礦業權的情形。
（一）修訂前的《礦產資源法》第四條規定，國營礦山企業是開采礦產資源的主體；第三十四條規定，國家鼓勵鄉鎮集體礦山企業開采國家指定范圍內的礦產資源，允許個人採挖零星分散資源和只能用作普通建築材料的砂、石、粘土以及生活自用採挖少量礦產。修訂前的《礦產資源法》第三條還規定，采礦權不得買賣、出租，不得用作抵押。因此，此階段只存在著國家無償授予國營企業采礦權、鄉鎮企業、個人采礦權的情形。
（二）修訂前的《礦產資源法》並未規定授予礦業權需要向企業收取使用費以及價款，僅在第五條規定「國家對礦產資源實行有償開采。開采礦產資源，必須按照國家有關規定繳納資源稅和資源補償費」。因此，此階段的礦業權屬於無償行政授予。
律師對於在此階段取得礦業權的企業的礦業權的審查主要應關注其是否取得了相應的行政審批手續以及礦業企業是否按規定繳納了資源稅和資源補償費。
二、1996年10月1日我國對《礦產資源法》進行了修訂，國務院隨後相繼頒布了有關行政法規，明確規定實行礦業權有償取得制度，企業需按規定繳納礦業權使用費、礦業權價款。在取得方式上，規定了以申請取得為主的行政授予方式，並首次規定礦業權可以通過招標投標的方式有償取得（需注意的是，在此階段，礦業權的「招拍掛」並非強制性規定），同時還允許礦業權的有條件轉讓，由此，在本次對《礦產資源法》進行修訂後，礦業權的取得出現了「二級市場」（即礦業權的流轉市場），礦業權的有償出讓則屬於「礦業權一級市場」。
（一）1996年修訂後的《礦產資源法》第十五條規定了以申請方式獲得行政審批授予礦業權的出讓方式，即，設立礦山企業，必須符合國家規定的資質條件，並依照法律和國家有關規定，由審批機關對其礦區范圍、礦山設計或者開采方案、生產技術條件、安全措施、環境保護措施等進行審查；審查合格的，方予批准。第六條規定，探礦權人有權在劃定的勘查作業區內進行規定的勘查作業，有權優先取得勘查作業區內礦產資源的采礦權。探礦權人在完成規定的最低勘查投入後，經依法批准，可以將探礦權轉讓他人；已取得采礦權的礦山企業，因企業合並、分立，與他人合資、合作經營，或者因企業資產出售以及有其他變更企業資產產權的情形而需要變更采礦權主體的，經依法批准可以將采礦權轉讓他人采礦。
（二）為進一步明確修訂後的《礦產資源法》中關於礦業權申請、轉讓以及有償取得等內容，1998年2月12日國務院頒布了《礦產資源勘查區塊登記管理辦法》、《礦產資源開采登記管理辦法》、《探礦權采礦權轉讓管理辦法》等三個行政法規。《礦產資源勘查區塊登記管理辦法》規定，探礦權可以通過招標投標的方式有償取得；國家實行探礦權有償取得制度，探礦權使用費以勘查年度計算，逐年繳納，申請國家出資勘查並已經探明礦產地的區塊的探礦權的，探礦權申請人除需繳納使用費外，還應當繳納經評估確認的探礦權價款。《礦產資源開采登記管理辦法》第九條規定，國家實行采礦權有償取得制度，采礦權使用費按照礦區范圍的面積逐年繳納，標准為每平方公里1000元。第十條規定，申請國家出資勘查並已探明礦產地的采礦權的，除需繳納采礦權使用費外，還應當繳納經評估確認的采礦權價款；第十三條規定，采礦權可以通過招標投標的方式有償取得。
（三）2000年10月31日國土資源部頒發了《礦業權出讓轉讓管理暫行規定》，規定，礦業權的出讓可以採取批准申請、招標、拍賣等方式，礦業權的轉讓可以採取出售、作價出資、合作、重組改制等形式，礦業權的出租、抵押按照礦業權轉讓的條件和程序進行管理，由原發證機關審查批准。該規定並未對礦業權出讓需進行招拍掛作出強制性規定，批准申請仍然是礦業權出讓的主導方式。
國有主體轉讓礦業權是否需按《企業國有產權轉讓管理暫行辦法》的規定履行「招拍掛」呢？
2003年12月31日國資委、財政部聯合下發了《企業國有產權轉讓管理暫行辦法》（國資委、財政部第3號令），該辦法規定，除經省級以上國有資產監督管理機構批准可以協議轉讓的外，企業國有產權的轉讓應在依法設立的產權交易機構中公開進行。那麼，國有企業轉讓其礦業權是否需要遵守該辦法的規定履行「招拍掛」的程序？筆者認為，礦業權的「招拍掛」已有國土資源部頒布的《探礦權采礦權招標拍賣掛牌管理辦法（試行）》（自2003年8月1日起施行）予以規范，如轉讓礦業權並不屬於該辦法規定的需要履行公開「招拍掛」程序的情形，則即便轉讓主體是國有企業，也無需按照國資委、財政部第3號令的要求公開「招拍掛」。筆者曾到某省級國土資源主管部門進行過咨詢，其審批流程也印證了筆者的上述觀點。
對於此階段通過一級市場取得礦業權的企業，律師主要應關注其是否取得了國土資源部門的審批，是否按規定繳納了礦業權使用費、礦業權價款，通過二級市場轉讓方式取得礦業權的企業，應關注其轉讓手續是否完備，轉讓程序是否合法，通過二級市場租賃取得礦業權的企業，應著重關注租賃行為是否取得了國土資源主管部門的批准。
值得一提的是，對於通過二級市場轉讓取得采礦權的，應重點關注礦業權轉讓合同是否取得了審批機關的批准。國務院1998年2月12日發布的《探礦權采礦權轉讓管理辦法》第十條規定，申請轉讓探礦權、采礦權的，審批管理機關應當自收到轉讓申請之日起40日內作出准予轉讓或不準轉讓的決定，批准轉讓的，轉讓合同自批准之日起生效；我國《合同法》第四十四條規定：「依法成立的合同，自成立時生效。法律、行政法規規定應當辦理批准、登記等手續生效的，依照其規定。」筆者在為某上市公司並購礦業企業提供專項法律服務的實踐中曾碰到這樣一則案例。某國有企業A公司與某民營企業B公司以協議方式將采礦權轉讓給B,經國土資源部批准，B公司獲得了采礦權許可證。但A公司與B公司另外還簽有一份采礦權轉讓協議，約定采礦權轉讓的年限為20年，20年期限屆滿後，B公司需將采礦權轉回到A公司名下。在該項目中，筆者需對B公司采礦權的有效性發表法律意見。筆者認為，B公司已經審批機關同意獲采礦權，其獲得的采礦權合法有效，且其采礦權的許可期限應以國家法律規定為准；對於其與A公司另行簽署的附期限的轉讓合同，由於未到國土資源部辦理報批手續，屬於「未生效的合同」，不能作為雙方權利義務關系的依據，也就是說，在該約定的20年到期後，除非B公司與A公司就轉讓合同重新報審批機關審批並獲得批准，否則，A公司無權要求B公司到期將采礦權轉回到A公司名下。
另外，關於股權轉讓是否視為采礦權轉讓、是否需要履行采礦權轉讓審批手續問題。實踐中有觀點認為，如礦業權持有人的股權關系發生重大變化導致礦業權持有人形式雖未變，但礦業權的實際控制人發生變更的，應認定為屬於礦業權的轉讓行為，即名為股權變動，實為礦業權轉讓，需履行有關礦業權轉讓的報批手續。筆者認為，此種觀點目前尚缺乏法律依據，股權轉讓只需按照《公司法》、《公司登記管理條例》及其他相關法律、法規的規定辦理登記即可。
三、2003年6月11日，國土資源部頒布了《探礦權采礦權招標拍賣掛牌管理辦法（試行）》（自2003年8月1日起施行）。該辦法規定，主管部門對於符合規定情形的新設礦業權應當以「招拍掛」方式授予。在該辦法生效以後，礦業權一級市場的取得方式進入以招拍掛有償出讓為主、協議有償出讓和申請在先有償出讓（申請在先有償出讓僅指探礦權出讓）為輔的階段。
（一）關於礦業權一級市場中的強制「招拍掛」。
1.《探礦權采礦權招標拍賣掛牌管理辦法（試行）》規定，在新設探礦權、采礦權時，符合該辦法第七條、第八條規定情形的，應當通過招拍掛的方式授予探礦權、采礦權；對於符合該辦法第七條、第八條規定的范圍，且有該辦法第九條規定的情形之一的，應當通過招標的方式授予探礦權和采礦權。
2.2006年1月24日，國土資源部頒布了《關於進一步規范礦業權出讓管理的通知》，該通知按照《礦產勘查開采分類目錄》中的礦產分類對礦業權的強制「招拍掛」進一步作出了明確規定。
（二）關於礦業權一級市場中的申請在先出讓（僅指探礦權）和協議出讓探礦權、采礦權。
2006年1月24日國土資源部頒布的《關於進一步規范礦業權出讓管理的通知》規定，屬於《礦產勘查開采分類目錄》規定的第一類礦產的勘查，並在礦產勘查工作空白區或雖進行過礦產勘查但未獲可供進一步勘查礦產地的區域內，以申請在先即先申請者先依法登記的方式出讓探礦權。
該通知還規定，以招標拍賣掛牌方式出讓探礦權采礦權有下列情形之一的，經批准允許以協議方式出讓：國務院批準的重點礦產資源開發項目和為國務院批準的重點建設項目提供配套資源的礦產地；已設采礦權需要整合或利用原有生產系統擴大勘查開采范圍的毗鄰區域；經省（區、市）人民政府同意，並正式行文報國土資源部批準的大型礦產資源開發項目；國家出資為危機礦山尋找接替資源的找礦項目。協議出讓探礦權采礦權，必須通過集體會審，從嚴掌握。協議出讓的探礦權采礦權價款不得低於類似條件下的市場價。
該規定中，關於已設采礦權的礦區的毗鄰區域，采礦權人取得新的采礦權的方式其實是屬於一種以協議方式優先獲得礦業權的特殊情形。2003年6月11日國土資源部頒布的《探礦權采礦權招標拍賣掛牌管理辦法（試行）》第十條規定，符合礦產資源規劃或者礦區總體規劃的礦山企業的接續礦區、已設采礦權的礦區范圍上下部需要統一開採的區域，主管部門不得以招標拍賣掛牌的方式授予采礦權。因此，除非采礦權人自願放棄協議取得采礦權的權利，采礦權人是有以協議方式優先受讓其礦區毗鄰范圍的采礦權的。
對於在該辦法施行以後以出讓方式在礦業權一級市場取得礦業權的企業，律師應重點關注其礦業權是否屬於應當履行「招拍掛」程序的項目以及是否履行了規定程序；如屬通過協議出讓方式取得的礦業權，則律師需要關注其是否符合協議出讓的條件；如屬申請在先取得探礦權的，律師需要關注其申請、報批文件是否符合有關規定。
對於在這一階段通過礦業權二級市場以轉讓、租賃方式取得的礦業權，律師仍需以1996年修訂後的《礦產資源法》、1998年2月12日國務院頒布的《探礦權采礦權轉讓管理辦法》以及2000年10月31日國土資源部頒發的《礦業權出讓轉讓管理暫行規定》等法律、法規和規范性文件為依據，審查其轉讓行為是否符合規定。
四、關於探礦權人通過申請直接取得采礦權的特殊情形（即「探轉采」）。
1996年修訂後的《礦產資源法》第六條規定，探礦權人有權在劃定的勘查作業區內進行規定的勘查作業，有權優先取得勘查作業區內礦產資源的采礦權。2000年10月31日國土資源部頒發的《礦業權出讓轉讓管理暫行規定》第十六條規定，在探礦權有效期和保留期內，探礦權人有優先取得勘查作業區內礦產資源采礦權的權利，未經探礦權人的同意，登記管理機關不得在該勘查作業區內受理他人的礦業權申請。2003年6月11日國土資源部頒布的《探礦權采礦權招標拍賣掛牌管理辦法（試行）》第十條規定，探礦權人依法申請其勘查區塊范圍內的采礦權的，主管部門不得以招標拍賣掛牌的方式授予采礦權。2006年1月24日國土資源部頒布的《關於進一步規范礦業權出讓管理的通知》第二條第（一）款規定，探礦權人申請其勘查區塊范圍內的采礦權，符合規定的，應依法予以批准，切實保護探礦權人的合法權益。上述規定表明，國家對於「探轉采」的申請只要符合條件的，即應予以批准。
「探轉采」是否需繳納價款呢？財政部、國土資源部2008年2月28日聯合下發的《關於探礦權采礦權有償取得制度改革有關問題的補充通知》第六條作出了規定，對於國家出資勘查礦產地的探礦權已轉為采礦權，既未繳納探礦權價款也未繳納采礦權價款的，采礦權人應繳納采礦權價款；對本應設置采礦權卻設置了探礦權的，應繳納采礦權價款，已繳納過探礦權價款的，可從應繳的采礦權價款中扣除。
對於企業系以「探轉采」方式取得采礦權的，律師應關注原探礦權取得過程，核查該探礦權的取得以及「探轉采」是在上述哪一個階段完成，對照當時的法律規定核查其是否履行了相關報批手續。

㈣ 勘察不充分的礦產資源收購與公司重組-對賭協議安排

一、 項目概述
新疆某公司（下稱「朗山客戶」）欲與某礦業金屬有限公司（下稱「礦業公司」）展開礦業合作。但是，由於前期地質資料的缺乏，無法對其礦業內的儲量進行准確判斷，因此，擬採取「墊資勘探+附條件收購」的方式展開合作。
該項目標的額約為人民幣2.65億元。
朗山工作：朗山為客戶提供全程法律顧問服務。參與了交易模式設計、交易方案制定、商務談判、交易文件起草等工作。
二、 項目背景資料
礦業公司為一家民營礦山企業，生產方式簡單粗放，在地表淺層資源開采殆盡後，無力進行後續勘探及礦井建設等工作。因此，雙方就合作展開談判時，尚無礦山的詳勘報告，無法准確預計礦山儲量。
朗山客戶作為一家國有控股公司，在合作方案設計時既要考慮經濟上的可行性，又要考慮國有資產投資的安全性。
三、 焦點問題
1、 在資源儲量不明的情況下，如何設計交易模式
2、 在資源儲量不明的情況下，如何保證國有資產投資的安全性
四、 朗山設計的解決方案及交易結構設計貢獻
1、設置交易選擇權，實現根據資源勘探結果推進交易進展的目的
談判時，交易雙方均認為只有在資源儲量達到可規模開採的條件時，雙方才存在合作的可能，因此，對資源儲量進行勘探是交易的必備環節。但是，礦業公司的股東表示，如果等詳勘報告完成後再進行交易，則交易價格將在現有談判價格的基礎上翻倍。為盡快鎖定交易價格，獲取優質資源，由朗山客戶進行墊資勘探，並根據勘探結果賦予朗山客戶選擇權。朗山客戶可在初步勘測結果和詳勘報告兩個資源儲量結果的基礎上進行兩次選擇。第1次選擇：根據初步勘測結果決定是否啟動股權收購？第2次選擇：根據詳勘報告結果決定是否要求礦業公司的股東回購礦業公司的股權？在此期間，礦業公司及其股東不能就資源勘探事宜與第三方展開任何形式的合作。
通過這兩次選擇權的設置，即鎖定了交易價格，也排除了其他潛在的競爭者。同時，也使朗山客戶可以根據不同階段的工作成果，決定項目的不同進度。
2、通過設置不同階段的保護措施，保障國有資產投資的安全
（1）礦業公司股權質押
交易模式中，要求礦業公司的大股東將除擬轉讓股權外的其餘股權質押給朗山客戶，並以此作為其履行包括償還墊資費用，退還股權轉讓價款在內的合同項下義務的擔保。
（2）收購選擇權
交易模式中，在初步勘探工作完成後，賦予朗山客戶選擇權，若其選擇收購股權，則雙方按照合同約定的條件進行股權交易，若朗山客戶選擇終止交易，雙方不再進行股權交易，交易終止。
（3）回購選擇權—對賭協議安排
若朗山客戶選擇收購股權，則應按照合同約定進行資源詳勘，若詳勘結果沒有達到合同約定的條件，則朗山客戶可以要求礦業公司的股東按照合同約定的條件回購其已將收購的礦業公司的股權。

㈤ 關於設立小額貸款有限公司的出資人之間的關聯關系的法律意見書涉及哪些規定需要注意什麼

根據問題，分條陳述如下：

一、設立小額貸款有限公司的出資人關聯關系的法律意見書主要涉及以下法律規定：
1、《公司法》
第二十一條
公司的控股股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員不得利用其他關聯關系損害公司利益。違反前款規定，給公司造成損失的，應當承擔賠償責任。
第二百一十七條
關聯關系，是指公司控股股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員與其直接或間接控制的企業之間的關系，以及可能導致公司利益轉移的其他關系。但是，國家控股的企業之間不僅因為同受國家控股而具有關連關系。」利用關聯關系進行交易，即關聯交易。
對關聯關系作具體區分，主要有以下三種：
一、公司關聯，如母公司與子公司，或同一母公司下二個子公司之間。
二、自然人關聯，兩個公司受二個自然人直接或間接控制，而該二個自然人關系為父母子女、配偶、兄弟姐妹等親屬關系。
三、其他潛在的關聯，如簽署協議作出安排的利益關系，或者特殊關系。公司之間有關聯關系而進行業務交易，並不違反法律規定。而且，也因有關聯關系，雙方交易有相當的透明度、信任度，可降低交易成本。
2、《企業會計准則第36號——關聯方披露》
第九條 企業無論是否發生關聯方交易，均應當在附註中披露與母公司和子公司有關的下列信息：
（一）母公司和子公司的名稱。
母公司不是該企業最終控制方的，還應當披露最終控制方名稱。
母公司和最終控制方均不對外提供財務報表的，還應當披露母公司之上與其最相近的對外提供財務報表的母公司名稱。
（二）母公司和子公司的業務性質、注冊地、注冊資本（或實收資本、股本）及其變化。
（三）母公司對該企業或者該企業對子公司的持股比例和表決權比例。
第十條 企業與關聯方發生關聯方交易的，應當在附註中披露該關聯方關系的性質、交易類型及交易要素。交易要素至少應當包括：
（一）交易的金額。
（二）未結算項目的金額、條款和條件，以及有關提供或取得擔保的信息。
（三）未結算應收項目的壞賬准備金額。
（四）定價政策。
第十一條 關聯方交易應當分別關聯方以及交易類型予以披露。
類型相似的關聯方交易，在不影響財務報表閱讀者正確理解關聯方交易對財務報表影響的情況下，可以合並披露。
第十二條 企業只有在提供確鑿證據的情況下，才能披露關聯方交易是公平交易。
3、《融資性擔保公司管理暫行辦法》
第四十八條 監管部門從事監督管理工作的人員有下列情形之一的，依法給予行政處分；構成犯罪的，依法追究刑事責任：
（一）違反規定審批融資性擔保公司的設立、變更、終止以及業務范圍的。
（二）違反規定對融資性擔保公司進行現場檢查的。
（三）未依照本辦法第四十五條規定報告重大風險事件和處置情況的。
（四）其他違反法律法規及本辦法規定的行為。

二、書寫關聯關系法律意見書需要注意以下方面：
1、收集整理材料，進行事實認定
a收集盡可能詳細的材料，方法包括盡職調查、審查文件、跟有關人員溝通。
b保證材料的真實性，對於委託人提供的材料，有交接手續。
c梳理材料之間的關系，把握重點，對於關鍵事實要交代清楚。
2、根據事實材料，進行風險預測
a 法律風險預測是一個假設過程，必須在所了解的事實的基礎上進行預測，提出各種假設，不能脫離事實進行假設。
b由於法律意見書所針對的往往是動態發展的事件，律師應當告知委託人當新情況出現時，要及時反饋以便作出正確應對。
3、進行法律論證，出具法律意見
a要嚴格按照法律法規進行論證，既要考慮委託人的感受，又不能無原則迎合委託人的心理。
b做好法律法規的調查研究，明確法律的適用。
c對於事實不清的內容進行法律論證，不宜作出肯定或者否定的結論，應當區別對待，進行假設。
d要注意避免法律論證中常見的失誤。如用語過於武斷、重點不突出，結論不明確。

㈥ 投資公司以作「法律意見書」和各種「可行性分析報告」等名譽騙取貸款人到他們指定的事務所等部門去做,少

我是抄做這方面報告的也襲就是商業計劃書，可行性研究報告，價目一目瞭然。每年也會接好多這樣的客戶咨詢，通常是做投資風險評估然後要什麼風險資質什麼的，我們都會警告客戶，報告我們可以寫，但是說的那種投資資質沒有（國家認可的就是工程咨詢資質），然後會順便的提醒客戶，這個投資人熟悉嗎？他們是不是指定你再某家做報告等等，反正就是提示客戶，對方是騙子，這種情況下咋說呢，一個願打一個願挨，被騙只能說你急需投資，自己又考察不清，除非他們提供的資質有問題，你才能走法律途徑（不過，如果給你做的報告中有投資咨詢資質的話，通常都是假的，你可以查一下），否則你給工商局備案都沒法備案，不過你可以試試去，現在管的嚴，也有可能可以告他們了

㈦ 外國投資者收購內資企業時原內資企業的自然人股東能否繼續存在法律依據是什麼

《國務院辦公廳關於建立外國投資者並購境內企業安全審查制度的通知》規定：

（二）外國投資者並購境內企業，是指下列情形：
1�外國投資者購買境內非外商投資企業的股權或認購境內非外商投資企業增資，使該境內企業變更設立為外商投資企業。
2�外國投資者購買境內外商投資企業中方股東的股權，或認購境內外商投資企業增資。
3�外國投資者設立外商投資企業，並通過該外商投資企業協議購買境內企業資產並且運營該資產，或通過該外商投資企業購買境內企業股權。
4�外國投資者直接購買境內企業資產，並以該資產投資設立外商投資企業運營該資產。
（三）外國投資者取得實際控制權，是指外國投資者通過並購成為境內企業的控股股東或實際控制人。包括下列情形：
1�外國投資者及其控股母公司、控股子公司在並購後持有的股份總額在50%以上。
2�數個外國投資者在並購後持有的股份總額合計在50%以上。
3�外國投資者在並購後所持有的股份總額不足50%，但依其持有的股份所享有的表決權已足以對股東會或股東大會、董事會的決議產生重大影響。
4�其他導致境內企業的經營決策、財務、人事、技術等實際控制權轉移給外國投資者的情形。

㈧ 礦業投資與並購

礦業（包括油氣業）投資變化情況與礦業經濟發展的趨勢是一致的。1998～2002年在較低水平上起伏波動，2003年起增長，2004、2005和2006年增加尤為明顯。

據法國石油研究院估計，世界（不包括前蘇聯地區與中國）油氣勘查與生產（上游產業）投資1996年為860億美元，1997年為1060億美元，1998年為1100億美元，1999年劇減至885億美元，2000年回升為990億美元，2001年升至1135億美元，2002年因油價下跌等因素減至1095億美元。加上前蘇聯地區與中國的投資，該院當時估計2002年全球為1284億美元，2003年全球回升至1388億美元。2004年續增，全球投資為1506億美元，2005年預計達1704億美元，比2004年增13.1%。預計2006年全球投資為1850億美元。該院指出，這些年油氣勘查與生產投資明顯集中於已生產的油氣田，以及開發20世紀90年代新發現的油氣田，從而阻礙了在新的地區進行油氣勘查工作。

據CSB調查的近年油氣勘查與生產的費用，結果見表1-7。2003與2004年的增幅都超過10%，2005年增幅更大。

表1-7 2002～2006年世界油氣勘查與生產投資（單位：億美元）

FBR對2002年油氣勘查與生產費用的估計數為：美國320.25億美元，加拿大109.48億美元，世界1296.83億美元。

J.S.Herold Inc.和Harrison Lovegrove&Co.Ltd年度調查報告稱，全球油氣上游產業支出2002年比2001年下降4.4%，2003年比2002年增加9%，達到1610億美元（據194家公司），其中油氣勘查與開發費用為1321億美元。開發費增長最快，達1001億美元，勘查費增加不及1%，為300億美元，證實礦地收購費為289億美元，而未證實礦地收購費為55億美元。該報告也指出，過去5年費用明顯轉向投資開發項目，而勘查費用仍保持相對固定，大致佔15%左右，礦地收購費趨於下降。2001年以來在「成熟」地區（如北美）的上游產業費用相對趨於下降，而拉美、非洲、中東等地區則明顯上升。J.S.Herold Inc.等公司的2004年上游產業費用調查結果為1950億美元，費用增加的地區為非洲、中東、亞太、美國、加拿大和歐洲，拉美則有所減少。2005年為2770億美元。

Lehman Bros.公司調查估計的結果見表1-8。

美國《油氣雜志》每年4月提供的數字匯集如表1-9。

表1-8 2001～2006年世界油氣上游產業費用（單位：億美元）