P2P公司核查法律意見書

A. 解讀：《關於開展 P2P合規檢查工作的通知》

各省(自治區，直轄市，計劃單列市)P2P 網路借貸風險專項整治聯合工作辦公室、中國互聯網金融協會：

【王律解讀】注意抬頭特別增加了「中國互聯網金融協會」。

為深化P2P 網路借貸(以下簡稱 網貸 )專項整治工作，分類指導、精準施策，督促網貸機構合規經營，加強風險管控，回歸信息中介本質定位，同時，通過合規檢查，正本清源、市場出清，穩妥有序化解存量風險，引導行業良性退出，保護出借人和借款人合法權益。現就開展網貸機構合規檢查工作通知如下:

【王律解讀】一個是深化整治工作，一個仍然還是強調「信息中介定位」，並無可能轉向信用中介定位的可能。

一、總體要求

(一)標准統一。嚴格按照網貸「1+3」制度框架及有關規章制度，統一明確標准，提高質效，從嚴把關。

【王律解讀】統一標准已經是共識，地方的檢查標准未來可能要以國家出台的108條為准了。

(二)全量覆蓋。針對已經納入各省(區、市、計劃單列市)網貸風險專項整治名單的網貸機構開展檢查，做到機構與業務檢查全覆蓋。

【王律解讀】這一條充分尊重了地方監管實務，確保地方監管的嚴肅性和連續性，值得稱贊。具體存量平台名咐握單，以地方名單為准。北京、上海、深圳、廣東等地在劃分存量平台上存在一定差異性，但地方有地方的特殊性，如果地方P2P平台還存在未納入名單，或者新增的情形，則面臨被取締風險。建議如果有類似情況，應及時與地方監管取得聯系，做好良性退出安排。

(三)真實准確。檢查過程清晰透明，檢查結果客觀准確，報告內容實事求是，經得起市場的檢驗。

【王律解讀】隨著監管檢查的經驗越來越豐富，專業隊伍越來越充實，相信未來的進一步檢查，者簡襪會更加有的放矢，致力於合規的P2P平台，應充分重視後續的現場檢查工作，注意數據上報的真實性，避免一票否決。同時，應注意上報數據歷史上的連續性和合理性，避免沖突的情形發生。

(四)查改結合。對檢查中發現的問題及風險點要堅持邊查邊整，即查即改。

【王律解讀】除了前面提到的上報數據不真實導致一票否決的風險外，其他任何問題只要沒有列入首激經偵立案，都是可以改正和完善的，整改類P2P平台應盡快合規，確保後續可以納入基本合規的P2P平台隊伍中，爭取早日領「證」。

二、檢查內容

(一)檢查依據。按照《網路借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》及資金存管、信息披露指引等要求，結合《網路借貸信息中介機構合規檢查問題清單》(以下簡稱《問題清單》)嚴格執行

【王律解讀】一個辦法和三個指引，仍然是整個P2P檢查過程中，最核心的規定，也是P2P法律體系中的起點。

(二)重點內容。本次合規檢查重點關注以下十個方面：1.是否嚴格定位為信息中介，有沒有從事信用中介業務;2.是否有資金池，有沒有為客戶墊付資金;3.是否為自身或變相為自身融資;4.是否直接或變相為出借人提供擔保或承諾保本付息;5.是否對出借人實行了剛性兌付;6.是否對出借人進行風險評估並進行分級管理;7.是否向出借人充分披露借款人的風險信息;8.是否堅持了小額分散的網路借貸原則;9.是否發售 理財 產品募集資金(或剝離到關聯機構發售理財產品);10.是否以高額利誘等方式吸引出借人或投資者加入。

【王律解讀】這十點內容，我們進行了初步解讀，其實都是老生常談，只是在各地監管實務中，仍然存在個別差異性的認定情形，為此附件問題清單的詳細列舉，對於指導地方整改工作意義重大，期待問題清單的正式發布。

序號

檢查重點

王律解讀

1

是否嚴格定義為信息中介

很多爆雷的平台都是信用中介，借款人存在虛標的情形，這樣就打破了信息中介的定位。包括平台擔保承諾兜底，都是打破信息中介的行為。

2

是否存在資金池

這一條如果沒有接銀行存管，均存在資金池嫌疑；對於助貸機構代收代付，是否存在資金池嫌疑，未來需要看監管是否認可助貸機構與 P2P 平台的合作模式，以及白名單銀行的要求。

3

是否為自身或變相為自身融資

核心在變相二字，關聯方融資是否可以，需要作出明確界定。

4

是否直接或變相為出借人提供擔保或保本付息

核心還是變相二字，各類增信措施，包括風險備付金，合作機構風險備付金，質量保障金，核心關聯方的融資性擔保公司等，是否可以擔保，是否可以回購，是否可以兜底，均取決於最終監管的意見。直接擔保和保本付息，比較少見，但平台需要注意自身對外推廣的用詞，避免被認定為擔保。

5

是否為出借人實行了剛性兌付

借款人逾期後，平台如果沒有對應的增信措施或者增信措施無效，平台如果兜底了，或者變相兜底了，均屬於剛性兌付嫌疑。為此化解存量不合規資產的資金來源很重要，如果來自於平台或者股東出資款，均涉嫌違規。

6

是否對出借人進行風險評估並進行分級管理

K YC 的嚴謹做法，可以參考銀行或者其他金融機構。這一條是強制性的。很多平台走過場，或者沒有進行分級管理，均面臨不合規的風險。目前階段應放棄客戶體驗至上的觀念，採取合規至上的觀念。

7

是否向出借人充分披露借款人的風險信息

這一條在實際操作過程中，平台應窮盡目前可以使用的手段，充分提示借款人風險，採取嚴格的風控。相關風險信息，應注意嚴格按照信息披露指引執行。

8

是否堅持了小額分散的網路借貸原則

這里的小額分散主要是指投資人的資金分散，需要注意個別投資人投資100萬，且投向一個標的，屬於違反小額分散原則的做法，從投資人的投資金額和項目數量可以判定。

9

是否發售理財產品募集資金（或剝離到關聯機構發售理財產品）

這一條核心在於觀察平台過往存量不合規資產的化解方案是否合規，是否徹底化解風險，通過「乾坤大挪移」的做法，目前監管是不會認可的。57號文也已經聲明過類似觀點。

10

是否已高額利誘等方式吸引出借人或投資者加入

這一條我們服務客戶時也會多次強調給予投資人的各種優惠綜合 利率 是多少，如果超過同行業一般標准，容易被定義為「高額利誘」，存在不正當競爭嫌疑。可以參考郭樹清主席之前講話中提到的三個標准。如果比那個標准還高，自不待言。

三、機構自查

(一)組織自查。各省(區、市、計劃單列市)P2P 網路借貸風險專項整治聯合工作辦公室(以下簡稱網貸整治辦)組織注冊在轄內的網貸機構開展自查。

【王律解讀】自查之前一直都存在，這一點仍然是監管在督促平台發現自身問題，及時整改。

(二)報告內容。自評結果及檢查詳情，包括但不限於：發現的問題及整改進度、存量業務規模和風險化解情況、當前存在的主要問題或風險隱患等。自查報告須加蓋機構公章、高管人員及主要股東簽章，同時出具高管及主要股東簽署的真實性承諾書。

【王律解讀】類似申請驗收時的自評報告，這里叫做《自查報告》，後續需要注意有無類似模板可以填寫，涉及相關數據保送等內容。

(三)報告路徑。自查報告報送至注冊地省(區、市、計劃單列市)網貸整治辦。

【王律解讀】需要注意這里的自查報告遞送地點是P2P注冊地的網貸整治辦，而不是主要經營地的網貸整治辦。實踐中存在一些P2P平台注冊地和經營地不一致的情形。

四、自律檢查

(一)開展檢查。各省(區、市、計劃單列市)網貸整治辦督促並指定一家地方性互聯網金融協會或相關機構對轄內機構開展自律檢查。其中，中國互聯網金融協會對網貸會員實施全覆蓋自律檢查。

【王律解讀】相比機構自查，此次增加了自律檢查。之前實務中，地方互聯網金融協會要求地方協會會員保送材料，數據，都是自律檢查的范圍。這次還特別就中國互聯網金融協會提出網貸會員的自律檢查，存在雙重或多重自律檢查的情形。即一個網貸機構可能加入了多個互聯網金融協會，為此需要注意中國互聯網金融協會和注冊地網貸整治辦所督促和指定的地方互聯網金融協會的要求，不排除經營地網貸整治辦所督促和指定的地方互聯網金融協會也會要求網貸機構進行自律檢查，這樣就存在三重或多重自律檢查的可能。原則上我們認為應該是以注冊地的為准，再加上如果是中國互聯網金融協會的會員，雙重自律檢查應該是較為合適的。

(二)報告內容。自律檢查報告包括但不限於：檢查總體概況、地區機構合規情況、發現的高頻問題、主要風險隱患，單個被查機構詳細情況、合規評價及監管建議等。自律檢查報告須經檢查人員及協會(檢查機構)主要負責人簽章確認並簽署對檢查內容真實性負責的承諾書。擁有雙重會員身份的機構，地方互聯網金融協會和中國互聯網金融協會應分別獨立出具自律檢查報告。

【王律解讀】相比機構自查的《自查報告》，自律檢查的報告叫做《自律檢查報告》。對比如下：

自查報告

自律檢查報告

類似點

發現的問題及整改進度、存量業務規模和風險化解情況、當前存在的主要問題或風險隱患等。

檢查總體概況、地區機構合規情況、發現的 高頻 問題、主要風險隱患，單個被查機構詳細情況等。

不同點

草擬主體是P 2P 機構；

自查報告須加蓋機構公章、高管人員及主要股東簽章，同時出具高管及主要股東簽署的真實性承諾書

草擬主體：更多可能是互聯網金融協會；

自律檢查報告還要去披露：合規評價及監管建議。

自律檢查報告須經檢查人員及協會（檢查機構）主要負責人簽章確認並簽署對檢查內容真實性負責的承諾書

(三)報告路徑。自律檢查報告報送至各網貸機構注冊所在地的省(區、市、計劃單列市)網貸整治辦。中國互聯網金融協會的自律檢查報告按網貸機構注冊地分別打包報送至相應省(區、市、計劃單列市)網貸整治辦，同時抄報全國 P2P 網路借貸風險專項整治工作領導小組辦公室。

【王律解讀】自律檢查報告的報送和抄報對象，進行了明確規定。

行政核查和檢查匯總

(一)行政核查。各省(區、市、計劃單列市)網貸整治辦在機構自查和自律檢查的基礎上，擇機就報告內容及數據的真實性等進行行政核查。如發現存在內容不真實、故意瞞報、漏報、弄虛作假等情況，要嚴肅通報，追責問責，並對網貸機構實行「一票否決制」。

【王律解讀】擇機就報告內容及數據的真實性等進行行政核查。如發現存在內容不真實、故意瞞報、漏報、弄虛作假等情況，要嚴肅通報，追責問責，並對網貸機構實行「一票否決制」——這一條應該是充分發揮行政監管力量的表現之一，過往在行政處罰力度上，目前824暫行辦法的處罰力度是不夠的，但是這次從本通知中，就整改過程中，報送的「內容」真實性與否，完整性與否，作為網貸機構未來是否納入合規類的關鍵，是非常重要的監管舉措，值得肯定。這一條對於違規平台主動清退，也有一定積極意義。溯及力上，我們認為原則上應該以通知下發後為准，但不排除會追溯到過往報送歷史數據的情形。

(二)總結上報。各省(區、市、計劃單列市)網貸整治辦匯總轄內機構檢查情況，形成總結報告。

【王律解讀】總結報告是匯總各方報告後的精華，最終交由決策機構進行科學決策。

(三)報告內容。分別報告機構自查情況、自律檢查情況和行政核查情況，主要內容包括但不限於：檢查總體概況存在的主要問題和風險隱患，機構分類情況及監管意見，下步監管計劃等。總結報告須經各省(區、市、計劃單列市)金融辦(局)、銀監局相關負責同志簽字確認。

【王律解讀】總結報告，相比自查報告、自律檢查報告，在草擬主體、報告內容、保送對象上均存在一定差異性，應該是基於行政核查之後的，再一次的確認，具有較高的科學決策參考性。

(四)報告路徑。總結報告報送至全國P2P網路借貸風險專項整治工作領導小組辦公室，抄送全國互聯網金融風險專項整治工作領導小組辦公室。

【王律解讀】不贅述。

五、其他要求

(一)時間安排。本次合規檢查應於 2018年12月底前完成，機構自查、自律檢查、行政核查的具體進度可由各地因地制宜，穩妥安排。

【王律解讀】合規檢查再次明確截止時間，結合早前央行相關人士公開表明需要1-2年完成P2P驗收備案的時間表，2018年12月底這個時間完成合規檢查，應該是最後一次檢查了，希望所有P2P平台珍惜最後納入合規類P2P平台的機會。

(二)檢直方式。機構自查與自律檢查、行政核查壓茬推進、有序展開，交叉核驗。

【王律解讀】明確了三種檢查方式的關系。

(三)分類處置。各方確認的基本符合信息中介定位和各類標準的網貸機構將接入信息披露和產品登記系統。經過一段時間運行檢驗後，條件成熟的機構可按要求申請備案。關於合規機構接入相關系統和申請備案的具體標准及程序另行通知

附件:《網路借貸信息中介機構合規檢查問題清單》

【王律解讀】期待看到該問題清單全文。

P2P 網路借貸風險專項整治工作領導小組辦公室(銀保監會普惠金融部代章)

2018年8月13日

B. p2p網貸公司的法律制度體系有哪些

P2P網貸會涉及《民法典》等法律法規，例如網貸合同一般需按照法律的規定採用書面形式；需包括借款種類、幣種、用途、數額、利率、期限等重要內容；以及借款的利息不能超過合同成立時一年期貸款市場報價利率的四倍。
【法律依據】
《民法典》第六百六十八條
借款合同應當採用書面形式，但是自然人之間借款另有約定的除外。
借款合同的內容一般包括借款種類、幣種、用途、數額、利率、期限和還款方式等條款。
第六百八十條
禁止高利放貸，借款的利率不得違反國家有關規定。
借款合同對支付利息沒有約定的，視為沒有利息。
借款合同對支付利息約定不明確，當事人不能達成補充協議的，按照當地或者當事人的交易方式、交易習慣、市場利率等因素確定利息；自然人之間借款的，視為沒有利息。
《最高人民法院關於審理民間借貸案件適用法律若干問題的規定》第二十五條
出借人請求借款人按照合同約定利率支付利息的，人民法院應予支持，但是雙方約定的利率超過合同成立時一年期貸款市場報價利率四倍的除外。

C. 北京市煒衡律師事務所張小煒用什麼方法為p2p公司出具法律意見書能收上百萬的律師費呢

律師憑錯著自己的實力賺到相應的律師費這是很正常的事

D. P2P企業合規退出業務流程及條件分解

2018年，北京互聯網金融行業協會陸續出台網貸機構業務退出指導意見，對網貸機構網貸業務退出原則、退出程序、信息披露、備案及資料報送等事項具體操作進行規范。
北京信凱律師事務所作為北京市網貸行業協會的合規專委會委員，被指定為網貸平台退出制定方案的律師事務所之一，制定了《北京市網路借貸信息中介機構業務退出規程》，希望可以保護出借人、借款人、網貸機構及其他網貸業務參與人的合法權益，避免出現群體性事件，維護社會和諧穩定。
《北京市網路借貸信息中介機構業務退出規程》由常年從事互聯網金融領域研究的吳強律師策劃，擔任北京市網貸行業法律顧問的信凱精英律師王麗娜、資深合夥人律師傅應俊聯合撰寫，其中有宮愛麗、董立國、徐大聖、王方遒、梁雨、牛茂榮、沙雲翠、李汶芳提供方案共同制定而成。
一、業務退出的條件：
自查報告真實性承諾書：「如有違反，承擔整改不合格的後果，並嚴格按照退出方案做好退出工作」。
二、律師協助退出的工作內容：
1、協助退出方案的編制，報備退出意向，提交退出報告
2、協助網貸機構與政府監管部門、行業自律機構溝通
3、協助制定應急預案、輿情監測、媒體公關，進行信息披露及公告
4、清理業務、資產，編制相應清單
5、協助進行債權登記，成立出借人委員會，安撫出借人
6、實施業務清償和退出方案、處置存量資產
7、協助處置存量資產及資產端違約事宜、網貸機構出借人的債權清收
8、業務退出，注銷公司組建退出工作組
三、《北京市網路借貸信息中介機構業務退出規程》八步分解法：
第一步：成立良性退出工作組
1、網貸機構與律所簽訂《P2P退出專項法律服務協議》，律所參與到網貸機構業務合規退出過程中。根據五地行業協會指引，網貸機構應當聘請具有專業資質的第三方律師事務所參與退出工作小組開展相關工作;第三方律師事務所應對是否啟動退出程序和退出方案的合法性做出專業評價並發表意見，同時為退出方案實施提供包括法律文本製作、法律咨詢、逾期項目追償等服務;並且網貸機構應提交第三方律師事務所出具的關於退出方案是否符合法律規定的意見書。
2、組建退出工作組。網貸機構決定清理網貸業務、退出網貸行業的，應組建退出工作組，開始退出工作。
3、在業務退出過程中，退出工作組為網貸機構的管理機構，全權負責網貸機構的日常運營及業務退出事宜。退出工作組應及時與協會建立聯系機制，向協會提供各類風險隱患信息，反饋退出過程中存在的問題，並和協會商討制定合理有效的處置措施。
第二步：清理存量業務、客戶、公司財產等
清理業務、資產。網貸機構清理存量業務、客戶、公司財產等，分別編制存量業務清單、出借人清單、資產負債表和財產清單。
第三步：編制業務清償和退出方案
1、編制清單。網貸機構應清理並編制存量業務清單，包括但不限於：借款人、借款金額、待還金額、到期時間、是否正常還款、是否存在抵押物(擔保情況)、清收情況等，並根據是否到期、是否正常還款、是否存在抵押物(擔保情況)、清收處置情況等信息編制分類匯總表，對於已形成不良、已可確認為損失的業務分別予以標注。
2、網貸機構應對出借人信息進行統計，編制出借人清單，包括但不限於：姓名、身份證號碼、出借金額、地域、到期金額、未到期金額、出借項目等，並根據活躍度、出借金額等信息編制分類匯總表，對於大額出借人予以標注。
3、網貸機構應清查資產，編制財產清單，包括但不限於：現金、銀行存款、應收及預付賬款、對外投資、固定資產、無形資產等，對用來投資自身網貸機構發行產品的應予以標記。
第四步：在官網、協會官網及其他渠道發布業務清償和退出公告
1、協助制定應急預案、輿情監測、媒體公關。律所協助網貸機構制定應急預案，引入專業輿情監測機構和媒體公關，合法、正確反映情況，避免出現輿情危機。
2、進行信息披露及公告。律所協助網貸機構在風險可控的前提下，應選擇適當的時機向出借人發布退出公告，做好出借人的接待和宣傳解釋工作，在網貸機構官網及其他渠道發布業務清償和退出公告。
3、公告須披露內容應包括：網貸機構退出原因;網貸機構退出方案;網貸機構退出時間表;不良資產處置方案;出借人資產清償方案;投訴協商處理渠道等。
第五步：組織實施業務清償和退出方案
1、編制退出方案，報備退出意向，提交退出報告。根據目前已出台的指導意見，上海市及廣州市明確規定決定終止網貸業務、退出網貸行業的網貸機構應向所在區主管部門和協會提交業務報備退出意向，上海市規定：決定退出或被責令退出網貸行業，網貸機構應向所在區專項整治部門和協會提交業務退出報告。網貸機構應在啟動退出工作後及時完成業務清償和退出方案的編制。
2、在業務退出過程中，網貸機構可根據處置清收情況調整業務清償和退出方案，但應及時予以公示並獲取出借人反饋。
第六步：結束清退業務，終結網貸業務
1、債權登記。為保證出借人及時獲知退出決定、退出工作組組成、業務清償、退出方案及退出工作進程等相關信息，避免恐慌，保障出借人合法債權，律所協助網貸機構進行債權登記，為出借人提供有效的反饋與表決渠道，包括但不限於電話、郵件、出借人會議、出借人代表人會議等渠道。
2、成立出借人委員會。根據已出台指導意見，上海市規定退出工作小組應根據出借人的債權登記、債權人類別等具體情況及時組建出借人委員會。出借人委員會具體由出借人推選、退出工作小組指定的出借人代表組成。出借人委員會應列席退出工作小組會議，充分了解、知悉網貸機構業務退出推進進程，就退出方案制定、實施等提出相關建議及意見。出借人委員會與退出工作小組就出借人資金清償方案進行協商，了解逾期資產、網貸機構債權債務、擔保物等情況，並向全體己登記債權的出借人進行信息傳達。
3、安撫出借人。在退出期間，律所可根據網貸機構實際情況，協助退出工作小組安撫出借人情緒，採取有效措施安撫出借人，避免出借人情緒激動，遏制和化解各類不必要的問題及矛盾，盡力促使退出方案穩步推進。
第七步：協助處置存量資產及資產端違約事宜
1、律所協助網貸機構處置資產端違約事宜，提出合法解決方案。
網貸機構應妥善處置存量項目，針對有風險或已逾期的項目，網貸機構應根據實際情況擬定處置方案，尋求各種有效途徑對不良資產進行處置，最大限度的保護出借人利益。
網貸機構與第三方不良資產管理處置公司合作，將不良資產整合打包出售給第三方不良資產管理處置公司，最大限度回收資金填補不良資產漏洞。
網貸機構與律師事務所、會計師事務所等第三方中介服務機構合作，對退出方案進行合規分析和法律風險提示，對資產、負債進行評估，形成合規性報告、審計報告和資產評估報告，協助資產評估變現、組織參與資金清退等工作。
不良資產壓力過大的網貸機構可通過並購重組、債權轉讓、破產清算等方式積極籌措資金，同時建立出借人權利保護委員會，公平、公開、透明地補償出借人損失。
2、律所協助網貸機構出借人針對債權進行清收，減少出借人損失。
第八步：為網貸機構及其人員提供刑事、勞資等法律服務
1、如網貸機構及其人員涉嫌刑事犯罪或有其他違法行為的，根據法律法規規定，律所可以接受網貸機構及其人員的委託，提供刑事辯護和法律幫助。
2、業務退出過程中，律所協助網貸機構與員工解除或終止勞動關系，維護網貸機構及員工的合法利益。
最後，鑒於P2P及其風險事件產生的時間均較短，全國各地規定、司法實踐對部分問題的認定等均存在不同程度的差異，很多企業或機構對此認識也不一致，都屬正常將隨著P2P領域風險的發生而有所補充或調整，對此，信凱律師事務所合規專委會將保持跟進關注，也歡迎各位實務界人士都共同探討。

E. 怎樣申請私募基金管理人牌照

如何申請私募基金管理人，如何成功申請私募基金管理人，協會並不會給出實際可用指導政策，協會政策一直在變，不變的是要求越來越嚴格，本人從經手備案通過20多家機構實務經驗來看，申請成功私宴液募基金管理人，並沒有固定的通用法則，需要根據公司情況適時改變方案，但是，我們仍然可以羅列一個框架和思路。第一步:注冊公司（全國只有極少數地區可以注冊投姿管理、資產管理、基.金公司）或收購公司，公司股東架構越簡單越好，最好是自然人獨資，並且這個自然人要在公司擔任法人、總經理、執行董事，最好不要有法人股東，當然，法人股東是國企、央企或上市公司則另當別論。
第二步：:給公司開基本戶，驗資（注冊自己要在500萬以上為佳，目前注冊資金為1000萬的佔比很大部分），租場地，招人交社保。
第三步：找律所做盡職調查，寫禪螞《法律意見書》，這一步比較重要，並非所有律所都做這個業務，做這個業務的律所當中也並非所有律師都做賀祥埋這個，很多律所向協會提交的《法律意見書》之所以多次通不過耽誤機構寶貴時間，是因為律所習慣了套用固定模板，所有公司都使用同一個描述，而忽視了逐漸趨嚴而又千變萬化的監管要求，這種做法在剛開始施行律所協同登記之時有效果，但面對日益復雜的協會要求，就很難辦了。
對高管人員以及基金經理的要求：從事私募證券投姿基.金業務的高管人員和基金經理都應當具備基.金從業資格，現在對私募證券機構要求比較嚴格，但我建議對於新設的私募股權類的機構，也按照這個要求去執行，不然後期麻煩會很多。大體要求這樣，沒有完全適用的規則，對於具體公司，還應針對公司情況做定製方案。