刑法老鼠倉

⑴ 老鼠倉的相關法律

《中華人民共和國刑法修正案（七）》對包括老鼠倉在內的違規行為有明確涉及，情節嚴重者，處五年以下有期徒刑或者拘役，並處或者單處違法所得一倍以上五倍以下罰金；情節特別嚴重的，處五年以上十年以下有期徒刑，並處違法所得一倍以上五倍以下罰金。
金融機構的從業人員以及有關監管部門或者行業協會的工作人員，利用因職務便利獲取的內幕信息以外的其他未公開的信息，違反規定，從事與該信息相關的證券、期貨交易活動，或者明示、暗示他人從事相關交易活動，情節嚴重的，同罪處罰。
相關案件：
2007年上投摩根和南方基金前基金經理唐建和王黎敏老鼠倉案發。2008年4月21日，證監會取消了兩人的基金從業資格，沒收全部非法所得並各處罰款50萬元，對唐建實施終身市場禁入，對王黎敏實施7年市場禁入。
2009年4月，證監會對融通基金原基金經理張野立案調查。調查發現，2007年至2009年2月，張野在擔任基金經理期間，利用職務便利獲取融通基金投資與研究信息，並操作他人控制的「周薔」賬戶，為他人牟取利益，個人亦從中獲取好處。2009年9月，張野遭證監會行政處罰並實施市場禁入。

⑵ 基金「老鼠倉」現象的成因

成因：對基金管理者忠實義務的監管不嚴；基金管理者自身缺乏投資渠道，制度設計不合理。
拓展資料
一、所謂「老鼠倉」是指基金從業人員在基金資金買入某隻股票之前，個人資金在低位先行買入該股票，待基金資金將股價拉升至高位後，再率先賣出個人倉位獲取利益的行為。
「老鼠倉」嚴重違背公開、公平、公正原則，基金投資者的錢並非用於投資而是被利用給少數人「抬轎子」牟利，損害了廣大投資者的利益，嚴重破壞了資本市場規則，擾亂金融市場運行秩序。
二、近年來，證監會已嚴肅查辦了基金領域中多起違法違規事項。從小基金公司到知名基金公司，從公募基金到私募基金，都有「老鼠」落網。在監管部門大力整治下，資本市場中的「鼠患」得到有效治理。但應看到，作為證券市場上的頑疾，徹底杜絕「老鼠倉」並非易事。「老鼠倉」具有較高的隱秘性，發現難、取證難。有的基金經理憑借專業性和熟悉市場，能夠採用多種手段規避偵查，違規交易往往跨越多個機構和個人的賬戶。少數基金經理在巨大的利益面前迷失自我，據統計，不少案件的當事人違法收益超過1000萬元。
三、防控「老鼠倉」應多措並舉，常抓不懈。針對發現難、取證難，可運用大數據等手段加大查處力度。比如，已有證券交易所建立的交易檢查中心全天可處理超過1億筆交易數據，還可溯源20年前歷史數據。監管層應充分應用科技進步的成果，用大數據對違規行為實施精確打擊。
基金行業要進一步做好從業人員自律管理，對從業人員的執業行為進行自律約束。應教育基金從業人員，隨著新證券法的實施，在法律層面對內幕交易的處罰力度已大大提高，切莫以身試法。
當前，中國證監會正積極探索建立健全適應注冊制改革的投資者保護基礎制度體系，推動在新證券法中增設「投資者保護」專章、推動出台「刑法修正案（十一）」和《關於依法從嚴打擊證券違法活動的意見》等，極大提高了違法成本。
此外，還可充分調動媒體等多方面力量，加大全社會監督力度，營造對違法行為「人人喊打」的局面，助力打造規范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場。

⑶ 現行法律對「老鼠倉」行為如何處罰

證券法第一百九十九條規定， 法律、行政法規規定禁止參與股票交易的人員，直接或者以化名、借他人名義持有、買賣股票的，責令依法處理非法持有的股票，沒收違法所得，並處以買賣股票等值以下的罰款；屬於國家工作人員的，還應當依法給予行政處分。第二百零二條規定，證券交易內幕信息的知情人或者非法獲取內幕信息的人，在涉及證券的發行、交易或者其他對證券的價格有重大影響的信息公開前，買賣該證券，或者泄露該信息，或者建議他人買賣該證券的，責令依法處理非法持有的證券，沒收違法所得，並處以違法所得一倍以上五倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不足三萬元的，處以三萬元以上六十萬元以下的罰款。
刑法修正案（七）也明確了對老鼠倉行為的嚴厲打擊，法案規定對基金管理公司、證券公司、商業銀行或者其他金融機構的工作人員，利用因職務便利獲取的內幕信息以外的其他未公開的經營信息，違反規定，從事與該信息相關的交易活動，或者建議他人從事相關交易活動，情節嚴重的，依照刑法相關規定處罰。根據這一條款，「老鼠倉」行為當事人可被處五年以下有期徒刑或者拘役，並處或者單處違法所得一倍以上五倍以下罰金；情節特別嚴重的，將被處五年以上十年以下有期徒刑，並處違法所得一倍以上五倍以下罰金。

總體上對老鼠倉行為的處罰並非很細化，主要由證監會依據具體情況決定。

⑷ 老鼠倉的刑法處罰

在全國人大常委員會第四次會議上，首次提請審議的《刑法修正案（七）（草案）》對基金公司內部披露信息，獲取不義之財等交易行為予以嚴厲打擊，此外個人信息被隨意披露，傳銷中拉人頭等謀利行為都在修法中有新的規定。
刑法現行法律中對證券、期貨從事內幕交易的犯罪，已經作出了刑事責任規定。而此次刑法修正案（七）草案加入了對基金內幕交易的打擊措施。基金公司的人工作人員，利用其職務之便，利用其掌握的交易信息，牟取非法利益或者轉嫁風險，都被稱「老鼠倉」。
而對一些國家機關和、金融等單位在履行公務或提供服務時個人信息被披露的情況時有發生，刑法修正案（七）草案特別作出了新的規定。
中國擬修改刑法嚴懲「老鼠倉」行為
金融領域的「老鼠倉」行為嚴重破壞金融管理秩序，損害公眾投資者利益，但現行刑法卻未對這一社會影響極壞的犯罪行為作出明確規定。為此，提請全國人大常委會首次審議的刑法修正案（七）草案擬新增條款，嚴厲追究金融從業人員「老鼠倉」行為的刑事責任。
據介紹，現行刑法只對利用證券、期貨交易的內幕信息從事內幕交易的犯罪及刑事責任作了規定。有些全國人大代表和中國證監會提出，一些證券投資基金管理公司、證券公司等金融機構的從業人員，利用其因職務便利知悉的法定內幕信息以外的其他未公開的經營信息，如本單位受託管理資金的交易信息等，違反規定從事相關交易活動，牟取非法利益或者轉嫁風險。這種「老鼠倉」行為也應當作為犯罪追究刑事責任。
2008年4月揭露出來的一起基金「老鼠倉」案曾引起社會的高度關注。據媒體報道，上投摩根基金公司和南方基金公司的基金從業人員唐某、王某因違法違規進行證券投資、謀取私利被查處。中國證監會對兩人開出罰單並實行市場禁入。但因刑法沒有針對相關行為的規定，難以追究當事人的刑事責任。
鑒於此，正在審議的刑法修正案（七）草案增加一款規定 ：基金管理公司、證券公司、商業銀行或者其他金融機構的工作人員，利用因職務便利獲取的內幕信息以外的其他未公開的經營信息，違反規定，從事與該信息相關的交易活動，或者建議他人從事相關交易活動，情節嚴重的，依照刑法相關規定處罰。
根據這一條款，「老鼠倉」行為當事人可被處五年以下有期徒刑或者拘役，並處或者單處違法所得一倍以上五倍以下罰金；情節特別嚴重的，將被處五年以上十年以下有期徒刑，並處違法所得一倍以上五倍以下罰金。
「老鼠倉」司法解釋正在制定
最高人民檢察院公訴廳有關人士8日在清華大學一個學術研討會上透露，「兩高」正在制訂與《刑法修正案（七）》中打擊「老鼠倉」規定相配套的司法解釋。專家期待司法解釋能明確如「老鼠倉」行為的罪名、第四款中「情節嚴重」的劃分標准等問題。
罪名認定存爭議
有專家指出，「老鼠倉」行為不是內幕交易行為中的一種，應獨立成罪，主要理由是「老鼠倉」信息不同於內幕信息。最高檢職務預防犯罪廳檢察員許道敏表示，「老鼠倉」信息是內幕信息以外的其他非公開信息。北京大學法學院教授白建軍認為，內幕信息是已經發生的，而「老鼠倉」信息是尚未發生的。
中國證監會行政處罰委員會委員助理陳科介紹，在審理唐建案時發現基金信息不同於內幕信息。第一，基金信息在源頭、性質、特徵、影響范圍等方面與內幕信息差別較大且缺少邏輯聯系。第二，《證券法》規定證券交易的知情人士在內幕信息公開前不得買賣公司證券，如果基金投資信息屬於內幕信息，則基金公司在該信息公開披露之前的任何交易行為都是違法行為。第三，內幕信息跟內幕信息公開有關，而基金投資決策、基金持倉變動等信息都具有非公開的特點。
許道敏指出，背信罪來源於日本《刑法》中的背任罪。背任罪核心是犯罪行為使得相對人的財產受到嚴重損害，而這不是「老鼠倉」犯罪構成的要素，後者的核心是違反規定交易。兩者法益不同，前者是保護相對人的財產，後者是維護金融交易秩序。他建議使用金融人員違規交易罪。
亟待立法細化
中國證監會深圳專員辦專員庄穆表示，「老鼠倉」的刑事責任認定極其復雜，迫切需要在立法方面進行細化。
第四款中並未給出「情節嚴重」的劃分標准。對此周光權建議從成交額、獲利數額、成交次數這三個方面來認定。許道敏表示，司法解釋中應包含怎樣量刑、如何適用等。
至於「老鼠倉」行為罪名如何認定，專家意見並不一致。很多專家認為應該定為背信罪。清華大學法學院副院長周光權認為，「老鼠倉」行為損害了委託人的財產權，應該是背信罪。陳科說，在研究部分國家和地區「老鼠倉」行為的有關執法案例時，發現境外執法機構較多將「老鼠倉」行為認定為背信。
此外，專家還指出了需要明確的四個問題。一是「老鼠倉」涉及的其他非公開信息如何界定，從正面去界定還很難。二是犯罪構成要件的解釋，如接受暗示或者明示的人如何處罰。三是處罰方式，如果按照違法所得的倍數進行處罰則需要認定違法所得，這比較困難。四是證明責任的分配。

⑸ 驚天「老鼠倉」大案，涉案人會被判處什麼刑法

這起事件中，涉案人會被判處未公開信息交易罪。而且這起案件已經判了。判決書顯示，蔣某因利用未公開信息交易罪被判處有期徒刑五年。