私募基金挪用基金法律责任

A. 私募股权基金违法吗，怎么算违法

近年来，个人投资者比例进一步增加，私募投资基金（以下简称私募基金）成为大多数投资者的第一首选投资方式。随着金融衍生品的复杂性与专业性的提升，一些不法分子打着 “私募基金”的旗号进行非法集资活动，那么私募股权基金违法吗，怎么算违法？

网友咨询：

私募股权基金违法吗，怎么算违法？

福建元一律师事务所李朝晖律师解答：

符合法定形式和要求的私募股权基金是不违法。

违法的私募基金：

1、向不特定对象公开宣传和推介私募基金产品。

2、私募机构未按规定办理基金产品备案手续。

3、私募机构募集时未对投资者进行有效风险测评，并向不合格投资者募集资金。

4、私募机构投资运作行为违规，挪用或侵占基金财产。

福建元一律师事务所李朝晖律师解析：

非法私募呈现以下主要特点：保本和高收益诱惑，在宣传时保证本金不受损失并且鼓吹夸大收益回报；利用熟人关系，当投资者面临亲戚或朋友的推荐时，往往基于信任而不仔细了解私募基金，不仔细检查格式化基金合同，从而造成不必要的损失；拼单，利用转让或拆分私募产品的方式诱惑不具有合格资质的投资者一起凑到100万元以上，变相满足合格投资者的要求；公开推介，利用名人或知名机构效应公开向老百姓推介；高举政府项目或金融创新大旗，借助某个大型的金融项目或金融创新模式鼓吹并且夸大私募基建的收益效应。

提醒投资者要注意以下几个问题：

一是要摸清情况。投资者在投资前通过各种手段对募集资金基金进行调查了解，可以仔细审视基金宣传推介的渠道、语言和行为方式，查看是否存在公开宣传、向不特定对象募集等情况。还可以多方了解基金管理人过往业绩、市场口碑以及诚信规范情况等。

二是要警惕高收益“陷阱”。“天上不会掉馅饼”，收益与风险成正比，不可能存在无风险的高收益。同时，要综合宏观经济环境，对投资收益理性预期。对于明显超出合理范围的无风险年化收益，完全不要相信。

三是要持续关注。投资者在认购私募基金产品后，应当持续关注私募基金产品投资、运行情况，要求私募基金管理人按约定履行信息披露义务。投资者若发现重大风险，要及时向监管部门或基金业协会反映。

李朝晖律师，专业解决各类法律问题，提供法律服务，十五年的律师执业经验，经福建省司法厅考核认定为福建省金融证券保险专业律师。

B. 私募基金违法吗

私募基金违法要视情况而定，具体如下：
1、私募在中国是受严格限制的，因为私募很容易成为“非法集资”，两者的区别就是：是否面向一般大众集资，资金所有权是否发生转移，如果募集人数超过50人，并转移至个人账户，则定为非法集资，非法集资是极严重经济犯罪，可判死刑；
2、目前中国的氏指私募按投资标的分主要有：私募证券投资基金，经阳光化后又叫做阳光私募，私募房地产投资基金，私募股权投资基金、私募风险投资基金；
3、公募基金只能投资股票或债券，不能投资非上市公司股权，不能投资房地产，不能投资有风险企业，而私募基金可以；私募基金不是非法集资，私募基金有证监会发方的执照，可以融资代理投资回报给客户，非法集资是没有证监会批准的。
法律依据：《最高人民法院关于审理非法集资刑事案件具体应用法律若干问题的解释》第三条
非法吸收或者变相吸收公众存款，具有下列情形之一的，应当依法追究刑事责任：
（一）非法吸收祥激或者变相吸收公众存款数额在100万元以上的；
（二）非法吸收或者变相吸收公众存款对象150人以上的；
（三）非法吸收或者变相吸收公众存款，给存款人造成直接经济损失数额在50万元以上的。
非法吸收或者变相吸收公众存款数额在50万元以上或者给存款人造成直接经济损失数额在25万元以上，同时具有下列情节之一的，应当依法追究刑事责任：
（一）曾因非法集资受过刑事追究的；
（二）二年内曾因非法集资受过行政处罚的；
（三）造成恶劣社会影响或者其他严重后果的。”
《中华人民共和国刑法》第一百九十二条
【集资诈骗罪】以非法占有为目的，使用诈骗方法非法集资，数额较大的，处三年以上七年以下有期徒刑，并处罚金；数额巨大或者有其他严重情节的，处七年以上有期徒刑或者无期徒刑，并处罚金或者没收财产。
单位犯歼宴配前款罪的，对单位判处罚金，并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，依照前款的规定处罚

C. 私募投资基金监督管理暂行办法的第九章　法律责任

第三十八条明仔碰私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金销售机构及其他私募服务机构及其从业人员违反本办法第七条、第八条、第十一条、第十四条至第十七条、第二十四条至第二十六条规定的，以及有本办法第二十三条第一项至第七项和第九项所列行为之一的，责令改正，给予警告并处3万元以下罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人激谈员，给予警告并处3万元以下罚款；有本办法第二十三条第八项行为的，按照《证券法》和《期货交易管理条例》的有关规定处罚；构成犯罪的，依法移交司法机关追究刑事责任。第三十九条私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金销售机构及其他私募服务机构及其从业人员违反法律法规和戚漏本办法规定，情节严重的，中国证监会可以依法对有关责任人员采取市场禁入措施。第四十条私募证券基金管理人及其从业人员违反《证券投资基金法》有关规定的，按照《证券投资基金法》有关规定处罚。